银行行业：助贷的发展、规范，与未来，百舸争流千帆竞，借海扬帆奋者先-20180421-光大证券-28页-2mb

助贷的发展、规范，与未来总结

核心内容

助贷是一种银行与消费金融机构（包括持牌和非持牌机构）合作，为放贷提供获客、风控等服务的业务模式。它推动了银行，尤其是中小银行的零售转型，同时满足了银行和助贷机构的双方诉求。助贷业务模式主要包括引流、兜底和联合贷三种，未来随着信联的建立和金融监管的加强，助贷业务将逐步走向合规化和规范化。

主要观点

1. 助贷推动银行零售转型
   助贷业务帮助银行扩大获客群体、打破地域限制，并提升其在互联网环境下的经营能力。随着消费信贷市场的发展，助贷成为银行零售业务的重要补充。

2. 助贷机构的业务模式与角色
   助贷机构包括有贷款资质和无贷款资质两类。无牌机构主要负责引流、风控等服务，而有牌机构则可以参与联合贷款或自行放贷。大机构（如BATJ旗下金服公司）在助贷中扮演主导角色，提供平台、技术、场景支持。

3. 助贷的合规风险
   助贷业务面临诸多合规风险，包括无牌机构违规放贷、银行接受无担保资质机构兜底、外包风控、现金贷、设立资金池、侵犯用户隐私、违规收费、违规贷后催收等。监管趋严，助贷模式正在逐步调整。

4. 信联的建立与影响
   信联作为首家持牌征信机构，将替代央行征信系统，打破数据垄断，推动助贷模式向合规发展。信联的建立有助于银行和助贷机构获取更全面的征信数据，推动行业整合。

5. 助贷的未来发展
   随着信联的运行，助贷机构的数据优势将被削弱，银行将逐步具备独立风控能力。未来，助贷将朝着“银行主导”和“数据赋能”方向发展，银行需要通过提升数据处理能力，打造特色业务以适应互联网时代的零售竞争。

关键信息

• 助贷的业务模式：引流、兜底、联合贷。
• 助贷机构分类：按是否有贷款资质分为持牌和无牌；按数据生态和借贷契合度分为四类。
• 助贷的合规风险：包括无牌机构违规放贷、银行接受无担保机构兜底、外包风控、现金贷、资金池、侵犯隐私、违规收费、贷后催收等。
• 信联的设立：2018年4月正式替代央行征信，数据来源涵盖8000多家小贷公司、200多家网贷公司、消费金融公司等。
• 助贷的未来方向：无牌机构将专注于数据服务，有牌机构将与银行联合放贷或自行放贷。银行需提升自身风控和数据能力，成为零售业务的赢家。

结构与模式

助贷业务模式

• 引流模式：助贷机构引流客户，银行进行风控和贷后管理，机构收取佣金。
• 兜底模式：助贷机构缴纳保证金，银行提供杠杆资金，若出现逾期，机构需补足资金缺口。
• 联合贷模式：银行和助贷机构按比例出资，共同风控，风险共担。
• 类助贷模式：包括债权转让、参股等，但不纳入传统助贷范畴。

助贷参与方

• 资金方：银行、信托、保险、消费金融公司等。
• 助贷机构：包括P2P平台、数据公司、现金贷平台等。
• 借款人：消费信贷的终端用户。

信联的影响

• 信联将提供更全面的征信数据，打破大机构对数据的垄断。
• 银行获取数据成本将降低，助贷机构的数据优势将逐步弱化。
• 信联的运行将推动助贷模式向合规、透明发展，促进行业长期稳定。

结论

助贷业务在推动银行零售转型和消费信贷发展方面起到了重要作用，但随着监管趋严，其合规风险逐步显现。信联的建立为助贷模式带来了新的变化，未来助贷将向“数据赋能”和“银行主导”方向发展。银行需提升自身科技和数据能力，打造特色业务，而助贷机构则需适应新的监管环境，转型为数据服务方或联合放贷方。助贷的未来取决于谁更早适应金融创新与合规并重的发展趋势。