艾瑞-2019年中国分时租赁行业研究报告-2019.3-42页_9mb

中国分时租赁行业研究报告总结

核心内容概述

中国分时租赁是一种新型的互联网B2C汽车租赁服务，以分钟或小时为计价单位，利用移动互联网和全球定位技术构建平台，提供自助式车辆预定、取还和费用结算服务，被视为共享汽车的代表形式。该模式具有租期灵活、价格偏低、流程便捷等优势，能够有效补充城市交通体系，特别是在中短途出行方面。

主要观点

• 模式特点：分时租赁在产品设计上具备租期灵活、用户选择性强、价格实惠等优点，且租车流程在线完成，实现租-用-还全流程。
• 行业现状：分时租赁行业发展迅速，但存在规模化速度低于预期、盈利模式不成熟、运营风险高、行业监管不完善等问题。
• 产业分析：上游资源端优势明显，但下游服务端体系不全，利润薄弱，成为行业发展的主要瓶颈。
• 趋势预测：分时租赁将在政策监管、产业整合、技术发展（如车联网和自动驾驶）等推动下逐步成熟，未来将更深度地与多种出行方式融合，形成出行生态。

关键信息

行业驱动力

• 政策：国家大力发展新能源汽车，分时租赁作为下游产业，享受多重政策利好，同时政策监管逐步加强。
• 社会：城市拥堵和环境问题促使出行方式多样化，分时租赁因其便捷性、灵活性和经济性成为城市交通的重要补充。
• 用户：潜在驾驶需求旺盛，但购车行为受到诸多限制，如限牌、限号、高成本等，分时租赁成为替代方案。
• 技术：互联网、移动支付、车联网、大数据和自动驾驶技术为分时租赁提供平台基础和功能支持，是其未来发展的关键。
• 产业：传统汽车产业面临变革，分时租赁成为车企转型的重要方向，产业重心正从制造向服务转移。

市场规模

• 截至2019年2月，中国分时租赁市场规模接近30亿元，企业数量超过1600家，车辆投放量约11~13万辆。
• 2020年将是分时租赁发展的重要节点，L3级自动驾驶技术的商用将提升其服务范围和市场业绩。

企业运营模式

• 分时租赁分为区域覆盖模式和场景覆盖模式，前者依赖网点建设，后者依赖车辆调度。
• 车辆规模和运营周转率是决定企业成败的关键指标，两者协同提升才能实现盈利。

行业现状

• 热度与期待：行业热度持续，但发展速度低于预期，存在大量企业破产和转型。
• 产品变化：车型多样化，服务场景深入，计费方式灵活，满足不同用户需求。
• 盈利困境：收入主要依赖车辆租金，但成本高、订单量受限，多数企业难以实现盈亏平衡。
• 运营挑战：边际成本效应弱，规模化过程中风险倍增，用户流失率高。
• 企业态度：企业倾向于战略同盟，以整合资源、提升竞争力。

城市布局

• 分时租赁在一线、新一线城市集中度高，旅游城市运营数据较好。
• 一线城市政策严格，资源成本高，而旅游城市资源丰富，运营成本低，数据表现良好。

产业链分析

• 分时租赁产业链分为资源端、平台端、用户端、服务端，其中资源端优势明显，服务端体系不全。
• 资源端：充电桩发展迅速，但停车位资源短缺，是制约行业发展的重要因素。
• 平台端：平台需整合资源、技术和服务，以最小成本实现最大运营效率。
• 服务端：新能源汽车后服务体系尚未完善，沿用传统体系，存在诸多不适应性。

玩家格局

• 分时租赁行业参与者分为五大派别：
  • 资源派：以车企为主，自产自销，车辆采购成本低。
  • 跨界派：如第一视频、海航集团，资源强大但缺乏行业经验。
  • 生态派：如Gofun，有租车行业经验，但易陷入经验误区。
  • 地方派：如盼达用车，具有地域优势，但异地扩展能力差。
  • 整合派：如立刻出行，擅长运营和整合，但资源和资本不占优势。

行业趋势

• 政策监管深入：行业规范性将提升，政策细则将更加严格。
• 生态融合：分时租赁将与网约车、共享单车等出行方式深度融合，形成出行生态。
• 大玩家深入，小玩家退潮：资源型大厂商将入局，而小创业公司因资源和资本不足面临退出。
• 技术驱动：车联网、无人驾驶技术将推动分时租赁向更高效、更智能的方向发展，成为未来移动出行的重要组成部分。

总结

分时租赁作为新型出行方式，受到政策、社会、技术等多重因素驱动，发展前景广阔。然而，其发展仍面临诸多挑战，如资源短缺、盈利模式不成熟、运营成本高、用户流失等问题。未来，随着技术进步和政策完善，分时租赁将逐步走向成熟，形成更完善的出行生态，并成为城市交通体系的重要补充。