20240318-国投安信期货-CTA周报_黑色板块下行趋势边际放缓_5页_257kb

整体市场表现：近一周商品市场偏震荡，黑色板块跌势边际放缓，有色板块大幅上涨。量化CTA策略整体上行0.021%，持仓量因子上升0.005%；各因子表现分化，动量因子上涨0.37%，期限结构因子下跌0.04%。

各板块分析：

• 黑色板块：跌势延续，期限结构显示空头占优，铁矿做空信号较强。
• 有色板块：铜持仓偏强，动量反弹，多头策略确定性高；其他品种分化，弱品种可能补涨。
• 能化板块：化工和黑色承压，甲醇信号仍为空头。
• 农产品板块：油脂油料出现动量底部反弹，软商品偏弱。
• 贵金属板块：持仓上行，但动量放缓，低于最佳买点。

策略表现：

• 动量时序：黑色空头收益占比扩大，多头集中在农产品。
• 动量截面：能化分化扩大，信号看空玻璃、多橡胶。
• 持仓量：贵金属多头贡献收益，市场情绪偏乐观。
• 甲醇：综合信号空头，基本面供给端信号减弱。
• 玻璃、铁矿石、沪铅策略信号分别为持续空头、空头、中性。

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