20251130-国信证券-多因子选股周报_动量因子表现出色_四大指增组合本周均战胜基准_18页_4mb

证券研究报告分析总结：

国信金工指数增强组合表现

• 沪深300指数增强组合：本周超额收益0.64%，本年超额收益17.85%。
• 中证500指数增强组合：本周超额收益0.00%，本年超额收益7.07%。
• 中证1000指数增强组合：本周超额收益0.21%，本年超额收益14.89%。
• 中证A500指数增强组合：本周超额收益0.44%，本年超额收益8.26%。

因子表现监控

• 沪深300指数选股空间：
  • 最近一周：表现较好的因子包括三个月机构覆盖、一年动量、单季ROE等；较差的包括一个月波动、三个月反转、一个月换手等。
• 中证500指数选股空间：
  • 最近一周：表现较好的因子包括一年动量、预期净利润环比、DELTAROE等；较差的包括三个月波动、一个月波动、三个月换手等。
• 中证1000指数选股空间：
  • 最近一周：表现较好的因子包括单季营收同比增速、DELTAROA、标准化预期外收入等；较差的包括三个月波动、一个月波动、三个月反转等。
• 中证A500指数选股空间：
  • 最近一周：表现较好的因子包括一年动量、标准化预期外盈利、标准化预期外收入等；较差的包括一个月波动、三个月波动、预期EPTTM等。
• 公募重仓指数选股空间：
  • 最近一周：表现较好的因子包括一年动量、预期净利润环比、单季超预期幅度等；较差的包括一个月波动、三个月波动、一个月换手等。

公募基金指数增强产品表现

• 沪深300指数增强产品：
  • 最近一周：超额收益范围-0.78%至2.01%，中位数0.19%。
  • 最近一月：超额收益范围-3.17%至2.08%，中位数0.37%。
• 中证500指数增强产品：
  • 最近一周：超额收益范围-2.16%至0.93%，中位数0.05%。
  • 最近一月：超额收益范围-1.72%至2.84%，中位数0.49%。
• 中证1000指数增强产品：
  • 最近一周：超额收益范围-0.59%至1.47%，中位数0.39%。
  • 最近一月：超额收益范围-2.41%至3.56%，中位数-0.29%。
• 中证A500指数增强产品：
  • 最近一周：超额收益范围-0.51%至0.83%，中位数0.20%。
  • 最近一月：超额收益范围-1.24%至2.06%，中位数0.39%。

风险提示

• 市场环境变动风险、因子失效风险。