20231015-东证期货-国债期货周度报告_国债模型利率曲线出现看陡信号_11页_729kb

国债期货周度报告总结

报告概述

本报告为上海东证期货有限公司发布的国债期货周度分析，日期为2023年10月15日。内容包括市场焦点、投资建议、策略净值及风险提示。

市场焦点

• 国内：9月CPI同比持平，M2同比增长10.3%，房地产开发贷款和个人住房贷款回升，房产市场有所活跃。
• 美国：9月CPI同比上涨3.7%，10月一年期通胀预期升至3.8%，汽车工人联合会谈判取得进展，美联储会议纪要显示加息分歧。
• 欧洲及其他：新加坡三季度GDP环比增长10.0%，秘鲁央行降息25个基点。

投资建议与策略信号

• 国债期货主力日线CTA模型显示多头信号，周线级别模型显示空头信号，10月国债月度模型空头信号。
• 利率曲线模型预示看陡。
• 其他商品指数月线信号中性；离岸人民币月线升值信号，美元指数多头信号，伦敦金现和布伦特油价周线多头信号，纳斯达克综合指数周线多头信号。
• 套利组合净值为329；5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为11184和11280；10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为11366和11623。

风险提示

建议投资者根据策略实际表现进行止损或止盈操作，以规避潜在风险。

分析师信息

章顺，资深分析师，从业资格号F0301166，投资咨询号Z0011689。

相关报告

• 《多元资产的因子风格及配置策略》等多篇报告，覆盖多元资产分析和国债量化模型。