20240121-东证期货-国债期货周度报告_国债模型日线级别出现多头信号_11页_725kb

国债期货周度报告（2024年1月21日）

核心内容总结

1. 市场焦点

   • 国内：2023年中国GDP增长5.2%，汽车制造业固定资产投资增长19.4%，金融强国战略深化；
   • 美国：拜登签署临时支出法案，美联储官员对降息表态不一，二手房销量创1995年以来最差；
   • 全球：英国零售销售下滑，日本核心CPI达41年新高。

2. 投资策略与信号

   • 国债期货主力日线多头信号，周线空头；
   • 国内黑色商品、农产品月线空头，创业板多头；
   • 离岸人民币升值，美元指数空头，原油、纳斯达克多头；
   • 基差交易、跨期套利、品种套利等策略均有跟踪指标。

3. 策略净值

   • 套利组合净值达344%；
   • 5年、10年国债现货和对冲组合表现分化，10年期对冲组合最佳。

4. 风险提示

   • 国债信号中性，须动态止损/止盈；
   • 商品、货币策略需关注市场波动。

附加说明

• 免责声明：报告数据来源于公开信息，仅供参考，不构成投资建议；
• 分析师联系方式：章顺（从业资格号F0301166，投资咨询号Z0011689）。