2021-10-13-贝壳研究院-2021年居住用地市场三季度季报——贝壳研究院_11页_1mb

全国土地市场第三季度报告总结

• 核心结论: 2023年第三季度全国351个城市土地市场表现平淡，成交金额和成交量同比显著下滑，主要受房企拿地节奏谨慎及政策监管严格（如土拍新规、资金来源审核）影响。成交金额同比下滑37.01%，成交规划建筑面积同比下滑47.55%，均显示市场关注度下降。但这一局面有利于稳健型房企，如中海、龙湖、保利等，他们在市场中收获丰盛。

• 市场影响因素: 房企拿地策略导致年内业绩转化困难，政策调整（如土拍溢价率上限设置、资质审核）加剧了现金流压力，使房企拿地更审慎。溢价率从上季度的19.5%降至9.0%，主要因城市分化和政策限价。

• 各线级城市表现: 所有城市线级成交均有下滑，一线和二线城市成交率较高（77.0%），三四线城市成交率大幅下降（54.8%），反映资本偏好优质城市而非三四线。

• 第二批集中供地: 全国13个城市进行第二批次土地供应，整体成交率和溢价率较第一批下降，深圳市场因政策调整（土地最高成交价下降20.7%、住宅最高限价下降6.6%）表现突出，拿地热情高。多数城市供应完成率不足80%，预计第三批次供地热度更高。

• 区域分析: 长三角城市群领跑全国，成交金额和建筑面积占比42.1%和24.2%，核心城市如南京、苏州、无锡带动热销。政策调整有效控制地价。其他区域如保定因城市供应较多但质量差异大。

• 房企策略与企业表现: 稳健型房企在低竞争环境下积极拿地，补充土储。三季度成交TOP10企业多为稳健型。部分房企如碧桂园在三四线城市拿地多，但从整体看，企业竞争更注重性价比。

• 未来展望: 第三批次集中供地预期热度上升，房企将在年底抢地以缓解现金流压力。政策持续调整需关注地方执行细节。