20220107-清科研究中心-清科IPO年度盘点_645家中企上市_再创历史新高__9页_1mb

2021年中企IPO年度总结

核心内容

2021年，中国企业境内外IPO数量达到645家，创历史新高，首发募资金额达8,562.10亿元，分别同比增长12.0%和1.6%。境内市场表现尤为突出，A股全年上市企业数量为522家，同比增长19.7%，首发融资额为5,344.64亿元，同比增长15.6%。境外市场则受到中美监管政策影响，中企赴美上市明显降温，港股上市数量也有所下降，但第二上市和双重上市机制的推进维持了融资额的高位。

主要观点

• 境内市场活跃度提升：注册制改革和北交所的设立推动了A股市场的发展，科创板和创业板成为主要上市平台。
• 境外市场遇冷：中美监管政策导致中企赴美上市大幅减少，港股上市数量同比下降，但改革措施如SPAC制度和第二上市门槛放宽为未来市场拓展奠定基础。
• 地域分布变化：广东继续保持第一，上海首次超越北京成为新增上市数量第一的城市，杭州则因产业和政策优势，新增上市数量跃居第三。
• 行业趋势明显：机械制造、生物技术/医疗健康、半导体及电子设备行业成为IPO数量前三的领域，受益于政策支持和市场发展。

关键信息

境内市场概况

• 总上市数量：522家，同比增长19.7%。
• 总融资额：5,344.64亿元，同比增长15.6%。
• 板块分布：
  • 创业板：199家，融资额占比35.3%。
  • 科创板：162家，融资额占比65.3%。
  • 北交所：截至2021年底已有82家上市公司，其中41家为2021年内上市企业。

境外市场概况

• 总上市数量：123家，同比下降17.1%。
• 赴美上市：36家，自2021年8月后再无新股上市。
• 赴港上市：87家，同比下降17.1%，但融资额维持高位。
• 改革措施：
  • 港交所引入SPAC制度，预计2022年生效。
  • 港交所放宽第二上市和双重上市门槛，吸引更多企业赴港上市。

地域分布

• 地区排名：
  • 广东省：108家，同比下降9.3%。
  • 浙江省：97家，同比增长24.4%。
  • 江苏省：96家，同比增长28.0%。
  • 上海市：76家，同比增长10.1%，首次超越北京。
  • 北京市：73家，同比下降14.1%。
• 城市排名：
  • 上海市：76家，排名首位。
  • 杭州市：48家，排名第三，新增上市数量增长显著。
  • 深圳市：45家，排名第二，但同比略有下降。

行业分布

• 行业排名：
  • 机械制造：继续占据主导地位。
  • 生物技术/医疗健康：受益于政策支持，新增上市数量达100家。
  • 半导体及电子设备：国产替代加速，上市数量持续增长。
• 政策支持：
  • 国家对科技创新和国产替代领域给予政策红利。
  • 科创板定位明确，负面清单制度促进市场健康发展。

典型案例

• 市值TOP10企业：
  • 中国电信、百度集团、小鹏汽车、快手、三峡能源、理想汽车、百济神州、滴滴、商汤、京东物流。
• 市值涨幅TOP10企业：
  • 读客文化、力量钻石、纳微科技、科德数控、凯盛新材、瑞可达、宏华数科、德业股份、兰卫医学、复旦微电。
• 融资额TOP10企业：
  • 中国电信、快手、滴滴、三峡能源、百济神州、京东物流、百度集团、哔哩哔哩、小鹏汽车、满帮。

总结

2021年，中企IPO市场整体保持活跃，境内市场表现强劲，境外市场则因政策因素有所放缓。北交所的设立和科创板的改革进一步完善了多层次资本市场体系，而港股的改革措施也为未来市场发展提供了新动力。在地域分布上，广东、浙江、江苏、上海和北京依然是IPO的主力地区，但上海和杭州的崛起显示出新的增长点。行业方面，机械制造、生物医疗和半导体等科技创新领域成为IPO的热点，政策红利显著推动相关产业发展。