清科-10月共42家中企IPO，130家机构被投企业实现上市-2020.11-14页_2mb

报告摘要

2020年10月中企IPO总结

核心内容概览

2020年10月，中国共有42家企业在全球各交易市场完成IPO，融资总额达851.07亿元人民币。整体来看，IPO数量同比上升35.48%，但环比下降46.84%；融资金额同比大幅上升141.11%，但环比下降22.86%。本月IPO退出数量为183笔，涉及130家机构。

主要观点

IPO数量与融资额波动明显：虽然IPO数量同比增长显著，但环比大幅下降，表明市场热度有所减退。
融资额增长主要由头部企业带动：前十大IPO企业融资总额达567.97亿元，占总融资额的66.73%，其中陆金所、金龙鱼和世茂服务分别以158.90亿元、139.33亿元和50.84亿元的融资额位列前三。
港交所表现突出：本月登陆港交所主板的企业有11家，占IPO总数的26.19%，融资额达247.87亿元，占总融资额的29.12%，成为融资额最高的市场。
融资金额分布不均：金融、食品&饮料和房地产行业是本月融资额最高的三大行业，分别融资202.32亿元、150.56亿元和132.38亿元。
VC/PE支持率有所下降：本月IPO企业中，有28家获得VC/PE机构支持，渗透率为66.67%，低于整体水平。
地区分布：上海市IPO数量最多，达11家，占26.19%；融资额同样领先，达456.86亿元，占总融资额的53.68%。

关键信息

各交易市场IPO情况

交易市场	上市企业数	占比	融资额（亿元）	占比
港交所主板	11	26.19%	247.87	29.12%
科创板	8	19.05%	94.65	11.12%
上交所主板	6	14.29%	86.27	10.14%
深交所创业板	6	14.29%	166.26	19.54%
深交所中小板	5	11.90%	47.46	5.58%
纽交所	3	7.14%	205.65	24.16%
纳斯达克	2	4.76%	2.90	0.34%

行业分布情况

行业	案例数	占比	融资额（亿元）	占比
机械制造	5	11.90%	58.26	6.85%
化工原料及加工	5	11.90%	53.37	6.27%
房地产	5	11.90%	132.38	15.55%
生物技术/医疗健康	4	9.52%	105.09	12.35%
其他	3	7.14%	31.15	3.66%
食品&饮料	3	7.14%	150.56	17.69%
连锁及零售	3	7.14%	41.02	4.82%
半导体及电子设备	3	7.14%	31.15	3.66%

地区分布情况

地区	上市企业数	占比	融资额（亿元）	占比
上海市	11	26.19%	456.86	53.68%
广东省	7	16.67%	137.52	16.16%
江苏省	6	14.29%	64.16	7.54%
浙江省	5	11.90%	36.73	4.31%
北京市	5	11.90%	53.85	6.33%
陕西省	2	4.76%	36.73	4.31%
福建省	2	4.76%	32.22	3.78%

重点案例分析

陆金所：10月30日在纽交所上市，融资23.63亿美元，成为美股最大的金融科技IPO。公司主要业务为零售信贷与财富管理，融资主要用于技术投资、产品开发等。
金龙鱼：10月15日在深交所创业板上市，融资139.33亿元，为创业板最大IPO。公司主营食品加工，上市首日涨幅达118%，市值3036亿元。
世茂服务：10月30日在港交所主板上市，融资约110亿港元。公司主要业务为物业管理，融资主要用于业务扩张和增值服务。

政策背景

国务院发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》，提出六个方面17项重点举措，旨在提升上市公司质量，强化监管，优化结构。政策强调：

提高治理水平：完善公司治理制度，强化信息披露。
推动做优做强：全面推行注册制，支持优质企业上市。
健全退出机制：严格退市监管，打击违法违规行为。
解决突出问题：化解股票质押风险，强化风险约束。
提高违法违规成本：加大处罚力度，完善民事诉讼和赔偿制度。
形成工作合力：加强监管协同，营造良好发展环境。

总结

2020年10月中企IPO数量与融资额较9月有所下降，但金融行业融资额仍居首位。港交所主板成为IPO数量和融资额最多的市场。上海市在IPO数量和融资额方面均表现突出。政策层面，提高上市公司质量成为重点，注册制进一步推进。整体来看，市场活跃度有所放缓，但头部企业带动融资额增长，政策支持有助于提升市场规范性和稳定性。

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