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清科数据：2015上半年220家中企上市，A股IPO融资创全球第一

核心内容概述

2015年上半年，全球共有487家企业上市，融资总额达666.03亿美元。其中，220家中国企业实现境内外上市，融资总额为379.60亿美元，占全球融资总额的57.0%。中国企业上市数量和融资额均实现同比翻倍，表现突出。

主要观点与关键信息

全球IPO市场概况

• 全球IPO活跃度：同比增长52.7%，环比下降6.9%。
• 全球融资规模：同比下降25.3%，环比下降52.1%。
• 中企表现：上市数量同比增长1.22倍，环比增长80.3%；融资额同比增长1.16倍，环比下降17.7%。
• 非中企表现：上市数量占比54.8%，融资额占比43.0%。

中国企业境内上市情况

• 境内上市数量：187家，占总上市数量的85.0%，融资额为235.72亿美元，占总融资额的62.1%。
• 境内融资额：同比增长2.15倍，环比增长2.39倍。
• 市场分布：
  • 上海证券交易所：78家，融资166.29亿美元，占比70.5%，平均单笔融资2.13亿美元。
  • 深圳创业板：74家，融资44.82亿美元，占比19.0%，平均单笔融资0.61亿美元。
  • 深圳中小企业板：35家，融资24.61亿美元，占比10.4%，平均单笔融资0.70亿美元。

中国企业境外上市情况

• 境外上市数量：33家，占总上市数量的15.0%，融资额为143.88亿美元，占总融资额的37.9%。
• 境外融资额：同比增长42.8%，环比下降63.3%。
• 市场分布：
  • 香港主板：22家，融资141.42亿美元，占比98.3%，平均单笔融资6.43亿美元。
  • 纳斯达克证券交易所：4家，融资1.77亿美元。
  • 香港创业板：4家，融资0.42亿美元。
  • 澳大利亚证券交易所：2家，融资0.14亿美元。
  • 伦敦AIM：1家，融资0.14亿美元。
• 最大单笔融资：华泰证券在港交所上市融资44.80亿美元。

行业分布情况

• 境内上市行业：
  • 金融行业：3家企业融资72.06亿美元，占比30.6%。
  • 机械制造：45家企业融资27.98亿美元，占比11.9%。
  • 清洁技术：5家企业融资23.26亿美元，占比9.9%。
  • 生物技术/医疗健康：18家企业融资16.61亿美元，占比7.0%。
  • 电子及光电设备：13家企业融资12.34亿美元，占比5.2%。
  • 化工原料及加工：20家企业融资10.55亿美元，占比4.5%。
• 境外上市行业：
  • 金融行业：4家企业融资100.87亿美元，占比70.1%。
  • 生物技术/医疗健康：3家企业融资10.46亿美元，占比7.3%。
  • 连锁及零售：2家企业融资9.71亿美元，占比6.7%。
  • 汽车行业：1家企业融资9.53亿美元，占比6.6%。
  • 能源及矿产：3家企业融资3.58亿美元，占比2.5%。

VC/PE支持情况

• VC/PE支持上市企业：138家，占总上市企业数的62.7%。
• 融资总额：197.56亿美元，同比增长88.1%，环比下降52.2%。
• 境内VC/PE支持企业：127家，融资171.53亿美元，占比86.8%。
• 海外市场VC/PE支持企业：11家，融资26.03亿美元，占比13.2%。
• 平均账面回报：3.18倍，同比下降72.8%。
• 境内市场平均回报：3.20倍，海外市场平均回报：2.70倍。
• 最高回报企业：中文在线，投资回报倍数29.80倍。

新三板市场发展

• 挂牌企业总数：2,637家，同比增长显著。
• 新增挂牌企业数：1,065家。
• 总股本：1,277.02亿股，流通股本476.92亿股。
• 6月30日成交量：9,979.38万股。
• 6月30日成交金额：7.55亿元。

总结

2015年上半年，中国资本市场改革和A股牛市行情推动了中国企业上市热情，境内市场成为主要选择，上市数量和融资额均大幅增长。境外市场因国内市场吸引力增强而表现低迷，但融资额仍保持增长。VC/PE在支持企业上市方面发挥了重要作用，但投资回报率有所下降。新三板市场持续扩容，挂牌企业数量和总股本均显著上升，显示出多层次资本市场的发展潜力。