清科-61家中企上市创年内新高，广东省IPO表现突出-2021.5-12页_1mb

清科数据：2021年4月中企IPO总结

核心内容概述

2021年4月，中国共有61家本土企业在全球各交易市场完成IPO，数量和融资金额均创年内新高。其中，境内上市企业55家，境外上市企业6家，境内上市企业数量占总量的90.2%，融资金额占比达69.3%。VC/PE被投企业境外上市账面回报环比和同比均上升，而境内上市账面回报有所回落。广东省在IPO数量和融资金额上均领先全国。

主要观点与关键信息

一、IPO数量与融资情况

• IPO总数：2021年4月，共有61家中企完成IPO，数量同比上升134.6%，环比下降38.1%。
• 融资总额：总融资额达547.50亿人民币，同比上升159.1%。
• 平均融资额：中企IPO平均融资额为8.98亿人民币，环比下降44.2%。
• 单笔最高融资额：携程集团以71.16亿人民币的融资额位列第一。
• VC/PE渗透率：41家中企获得VC/PE机构支持，渗透率为67.2%。

二、IPO分布情况

• 上市地点：4月IPO企业主要分布在境内市场，其中深交所创业板和上交所科创板分别有15家和14家获得VC/PE支持。
• 地域分布：广东省以17家上市企业、224.01亿融资额领跑全国，苏、沪、浙、京合计44家，占总量72.1%。
• 行业分布：IPO涉及18个一级行业，互联网、金融、生物技术/医疗健康行业融资额位列前三，合计占比近50%。

三、重点上市企业

1. 携程集团：

   • 在港交所二次上市，发行市值约2035.37亿人民币，融资额71.16亿人民币。
   • 2020年毛利率保持78%，净收入183亿元，净亏损32亿元。
   • 主要业务涵盖在线旅游服务，拥有全球120万住宿合作伙伴及480家航空公司合作。

2. 联易融科技：

   • 在港交所主板上市，融资额66.96亿人民币，发行市值约477.83亿人民币。
   • 主要提供供应链金融科技解决方案，2020年营收达10.28亿元，运营利润3.2亿元。
   • 获得红杉资本、BlackRock基金、富达国际等机构支持。

3. 华利集团：

   • 在深交所创业板上市，融资额38.87亿人民币，发行市值387.68亿人民币。
   • 主营运动鞋履开发设计、生产与销售，募集资金主要用于生产基地建设及信息系统升级。

四、监管政策动态

• 证监会新规：发布《关于修改<科创属性评价指引（试行）>的决定》，明确科创板企业需具备“硬”科技属性。
• 新增指标：研发人员占比超过10%成为常规指标，形成“4+5”科创属性评价体系。
• 负面清单：明确限制类（如金融科技、模式创新企业）和禁止类（如房地产、金融投资企业）上市类型，进一步规范科创板企业范围。

五、VC/PE机构表现

• 被投企业数量：41家中企获得VC/PE支持，其中14家机构被投企业IPO数量不低于2家。
• 高回报案例：毅达资本在华绿生物IPO中账面回报高达41.5倍。
• 机构名单：包括湖北高投、正心谷资本、深创投、GIC、中兴创投、鲁信创投、达晨财智等。

总结

2021年4月，中国企业IPO市场表现活跃，融资规模和数量均创年内新高，其中广东省表现尤为突出。互联网、金融和生物技术/医疗健康行业成为融资主力。监管层通过明确科创板企业范围和评价指标，进一步强化对“硬科技”企业的支持。VC/PE机构在IPO中发挥重要作用，部分机构在多个项目中实现高回报。整体来看，资本市场持续向科技型、创新型企业倾斜，推动企业高质量发展。