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Zusammenfassung der EBA/GL/2018/02 - Leitlinien zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos bei Geschäften des Anlagebuchs

1. Einhaltung und Meldepflichten

• Status der Leitlinien: Die Leitlinien wurden gemäß Artikel 16 der Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 herausgegeben und sind für die zuständigen Behörden und Finanzinstitute anwendbar.
• Meldepflichten: Zuständige Behörden müssen bis zu einem bestimmten Datum mitteilen, ob sie den Leitlinien folgen oder nicht. Fehlende Mitteilungen werden als Nichtbeachtung angesehen.
• Mitteilungssystem: Die Mitteilungen müssen über das EBA-Formular an compliance@eba.europa.eu gesendet werden und sollen von befugten Personen erfolgen.

2. Gegenstand, Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen

• Gegenstand: Die Leitlinien legen fest, wie das Zinsänderungsrisiko bei Geschäften des Anlagebuchs (IRRBB) und das Kreditspreadrisiko (CSRBB) im Europäischen Finanzaufsichtssystem (EBA) zu steuern sind.
• Adressaten: Die Leitlinien gelten für zuständige Behörden und Finanzinstitute, die unter die Kriterien der Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 fallen.
• Begriffsbestimmungen:
  • IRRBB: Risiko für die Erträge und den wirtschaftlichen Wert aufgrund von Zinsänderungen.
  • Zinssensitive Instrumente: Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und außerbilanzielle Posten, die von der Zinsstruktur beeinflusst werden.
  • Gap-Risiko: Risiko aus ungleicher Zinsanpassungsperiode.
  • Basisrisiko: Risiko aus unvollständiger Korrelation von Zinserträgen und -aufwendungen.
  • Optionsrisiko: Risiko aus Optionen, die die Cashflow-Verläufe beeinflussen können.
  • CSRBB: Risiko aus Änderungen von Kreditpreisen, Liquiditätsprämien und anderen Komponenten.
  • Ertragsmessgroßen: Messung der Rentabilität durch Zinsänderungen.
  • EV-Messgroßen: Messung der Wertänderungen von zinssensitiven Instrumenten.
  • EVE-Messgroßen: Messung des wirtschaftlichen Eigenkapitals.
  • Bedingte Cashflow-Modellierung: Modellierung unter Zinsszenarien.
  • Unbedingte Cashflow-Modellierung: Modellierung unabhängig von Zinsszenarien.
  • Bilanz ohne Neugeschaft: Abgeschriebene Positionen ohne Ersatz.
  • Dynamische Bilanz: Berücksichtigung zukünftiger Geschäftsentwicklung.

3. Umsetzung

• Geltungsbeginn: Die Leitlinien sind ab dem 30. Juni 2019 anzuwenden.
• Übergangsbestimmungen:
  • Abschnitt 18 gilt ab 31. Dezember 2019 für Institute der SREP-Kategorien 3 und 4.
  • Abschnitt 114 gilt ebenfalls ab 31. Dezember 2019.
• Aufhebung: Die Leitlinien EBA/GL/2015/08 werden ab 30. Juni 2019 aufgehoben.

4. Leitlinien zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos bei Geschäften des Anlagebuchs

4.1 Allgemeine Bestimmungen

• Institute müssen das IRRBB als wichtiges Risiko betrachten und es im Rahmen ihrer Risikomanagement-Verfahren umfassend bewerten.
• Sie sollten die Auswirkungen von Zinsänderungen auf Erträge und wirtschaftlichen Wert berücksichtigen.
• Notleidende Forderungen (NPE) und Zinsderivate müssen als zinssensitive Instrumente behandelt werden.
• Institute müssen ihre CSRBB-Risikopositionen überwachen, wenn sie für das Risikoprofil relevant sind.
• Die Umsetzung der Leitlinien sollte proportional zum Risikoprofil und Geschäftsumfeld erfolgen.
• Die Ergebnisse der Kapitalbeurteilung für das IRRBB müssen in ICAAP-Berichten und Kapitalbewertungen berücksichtigt werden.

4.2 Ermittlung, Berechnung und Zuteilung von Kapital

• Institute müssen den wirtschaftlichen Wert und Ertragsrisiken bei der Kapitalzuteilung berücksichtigen.
• Sie sollen Stresstests und Zinsszenarien zur Kalibrierung der internen Kapitalpuffer nutzen.
• Die Kapitalverteilung sollte auf die Risiken der einzelnen juristischen Personen innerhalb der Gruppe angewandt werden.
• Institute mit hohem IRRBB-Niveau müssen sicherstellen, dass sie ausreichend Kapital für mögliche Verluste oder Dividendenschnitte haben.
• Die Ertragskosten und Nettozinserträge müssen in verschiedenen Szenarien ermittelt werden.

4.3 Governance

4.3.1 Allgemeine IRRBB-Strategie

• Die IRRBB-Strategie muss Teil der Gesamtstrategie des Instituts sein.
• Institute müssen ihre Risikobereitschaft und Risikominderung für Gap-, Basis- und Optionsrisiken festlegen.
• Das Geschäftsmodell sollte berücksichtigen, ob es auf einem „Riding-the-Yield-Curve“-Ansatz basiert.
• Neue Produkte oder Tätigkeiten müssen vor der Umsetzung sorgfältig bewertet werden, um Ressourcen und Sicherungsstrategien zu bestimmen.

4.3.2 Rahmenkonzept und Zuständigkeiten

• Das Leitungsorgan trägt die Hauptverantwortung für die IRRBB-Strategie, Risikobereitschaft und Kapitalverteilung.
• Es muss Grenzwerte, Messverfahren und Kontrollmechanismen festlegen.
• Ein ALCO (Asset Liability Committee) sollte eingerichtet werden, um die Strategie und Verfahren zu entwickeln.
• Die Zuständigkeiten im IRRBB-Managementprozess müssen klar getrennt sein.
• Managementinformationssysteme (MIS) und unabhängige Überprüfungen sind erforderlich.

4.3.3 Risikobereitschaft und Grenzwerte

• Institute müssen klare Risikobereitschaftsregeln festlegen, die sowohl den wirtschaftlichen Wert als auch die Erträge betreffen.
• Die Rahmenkonzepte für die Risikobereitschaft sollen die Befugnisse, Verantwortungsbereiche und Rechenschaftspflichten skizzieren.
• Sie müssen die zulässigen Instrumente, Sicherungsstrategien und Risikominderungsmaßnahmen auflisten.
• Die Risikobereitschaft sollte in einen formalen Strategieprozess integriert werden, der vom Leitungsorgan überprüft und genehmigt wird.
• Die Risikobereitschaftsregeln müssen in Grenzwerte und Verfahren umgesetzt werden.

4.4 Messung

• Die Messung des IRRBB sollte auf Zinsszenarien, Cashflow-Modellierung und Grenzwerten basieren.
• Bedingte und unbedingte Cashflow-Modellierung müssen angewandt werden.
• Die Bilanzierung (ohne Neugeschaft, dynamisch, mit Neugeschaft) ist Teil der Messung.
• Institute müssen die Auswirkungen von Zinsänderungen auf den wirtschaftlichen Wert und die Erträge beobachten.