EBA欧洲银行-Guidelines-on-the-management-of-IRRBB-28EBA-GL-2018-0229_COR_CS_44页_875kb

报告摘要

Souhrnný přehled obecných pokynů k Žízení úrokového rizika investičního portfolia (EBA/GL/2018/02)

Úvod a status

Tento dokument je obecnými pokyny vydanými Evropským bankovním orgánem (EBA) podle článku 16 nařízení (EU) č. 1093/2010.
Príslušné orgány a finanční instituce jsou povinné dodržovat tato obecná pravidla a zahrnout je do svých postupů.
Pokyny jsou určeny pro príslušné orgány a finanční instituce, které jsou zároveň součástí skupiny subjektů působících v bankovnictví.

Definice klíčových pojmů

Pojem	Vymezení
IRRBB	Úrokové riziko investičního portfolia, tedy riziko související s nevýhodnými pohyby úrokových sazeb, které ovlivňují nástroje citlivé na úrokové sazby.
Riziko časového rozpětí	Riziko způsobené rozdíly v časovém nesouladu mezi tržními hodnotami nástrojů citlivých na úrokové sazby. Zahrnuje paralelní a neparalelní riziko.
Bazické riziko	Riziko vzniklé nedostatečnou korelací mezi výnosovými a nákladovými úrokovými sazbami u nástrojů s podobnou dobu splatnosti, ale různými referenčními sazbami.
Opční riziko	Riziko, které vzniká z možnosti změny časového průběhu peněžních toků, např. díky implicitním nebo explicitním opčním aktivům.
CSRBB	Riziko úrokového rozpětí investičního portfolia, včetně fluktuací ceny, ztrát z důvodu nedostatečné likvidity a jiných faktorů.
Ukazatel budoucího zisku	Změny očekávaného budoucího zisku v závislosti na pohybech úrokových sazeb.
Ukazatel ekonomické hodnoty (EV)	Změna současné hodnoty nástrojů citlivých na úrokové sazby v průběhu jejich zbývajícího životního cyklu.
EVE	Zvláštní forma EV, kde je vlastní kapitál oddělen od peněžních toků.
Modelování peněžních toků	Rozděleno na podmíněné (závislé na scénářích sazeb) a nepodmíněné (nezávislé na scénářích).
Run-off rozvaha	Rozvaha, ve které se stávající pozice investičního portfolia úměrně ztrácí a nejsou nahrazeny novou činností.
Dynamická rozvaha	Zahrnuje budoucí obchodní očekávání a scénáře.
Konstantní rozvaha	Rozvaha, kde se zachovávají vlastnosti nástrojů včetně jejich doby splatnosti a výšky.

Předmět, oblast působnosti a požadavky

Obecné pokyny se týkají:
- Systémů pro identifikaci, hodnocení a řízení úrokového rizika investičního portfolia (IRRBB).
- Vnitřní správy a řízení IRRBB.
- Náhlých a neočekávaných změn úrokových sazeb.
- Obecných očekávání ohledně identifikace a řízení rizika úrokového rozpětí (CSRBB).

Datum použití

Obecné pokyny musí být uplatňovány od 30. června 2019.
Musí být zohledněny v cyklu ICAAP v roce 2019 a zahrnuty ve zprávách předložených v roce 2020.

Přechodné ustanovení

Pro instituce v kategoriích 3 a 4 podle pokynů k SREP se přechodné ustanovení uplatní od 31. prosince 2019.

Zrušení starších pokynů

Zrušeny jsou obecné pokyny k řízení úrokového rizika investičního portfolia (EBA/GL/2015/08) s účinností od 30. června 2019.

4.1 Obecná ustanovení

IRRBB musí být považováno za důležité riziko a zahrnuto do rámce řízení rizik a ICAAP.
Musí být zohledněny dopady změn úrokových sazeb na zisk a ekonomickou hodnotu.
Změna zisku je rozdílem mezi očekávaným ziskem v základním a alternativním scénáři.
Nástroje citlivé na úrokové sazby zahrnují aktiva, pasiva a podřízené položky, které nejsou odečteny z CET1 kapitálu.
Změny v úrokových sazbách mohou vést k ztrátám nebo zisku, které se musí zohlednit v kapitálových rezervách.
Deriváty a jiné nástroje jsou považovány za citlivé na úrokové sazby.
Modelování chování zákazníků je důležité pro správu IRRBB.
Ekonomické riziko musí být prioritou před účetními dopady.
Konsolidovaná správa musí zahrnovat vnitřní systémy a postupy.

4.3.2 Rámec řízení rizik a odpovědnost

Řídicí orgán musí zajistit:
- Schválení strategie IRRBB.
- Vytvoření rámce pro řízení IRRBB s jasnými hranicemi odpovědnosti.
- Zavedení systémů limitů, zásad a postupů.
- Pravidelné zpracování a hodnocení efektivity rámce.
- Zajištění dostatečných zdrojů pro řízení IRRBB.
- Zajištění, aby členové řídicího orgánu měli dostatečné technické znalosti.
- Vytvoření jasné komunikační struktury pro předání pokynů.

4.3.3 Ochota podstupovat riziko a limity

Instituce musí stanovit ochotu podstupovat riziko IRRBB.
Musí zohlednit:
- Riziko změny budoucího zisku.
- Riziko změn tržní hodnoty nástrojů.
- Riziko vzniklé vlivem úrokových derivátů.
Limity pro IRRBB musí být:
- Jasně stanoveny.
- Závislé na scénářích a časové struktuře.
- Odpovídající povaze, velikosti, složitosti a kapitálové výměřenosti instituce.
- Sledovány a pravidelně oznámeny řídicímu orgánům.

4.3.4 Zásady a postupy

Řídicí orgán musí:
- Schválit postupy a politiky pro řízení IRRBB.
- Zajistit pravidelné zpracování a případné změny předpokladů používaných modelů.
- Zabezpečit stanovení standardů pro hodnocení pozic a výkonnosti.
- Zajištění spolehlivosti a stability modelů.

Závěrem je zřejmé, že tato obecná pravidla jsou cílená na zajištění účinného a systémového řízení úrokového rizika investičního portfolia, zahrnujícího identifikaci, hodnocení, zajištění a monitorování rizik, a jsou určena pro instituce a orgány dohledu.

展开完整摘要