EBA欧洲银行-Guidelines-on-the-management-of-IRRBB-28EBA-GL-2018-0229_COR_IT_47页_780kb

Sommario degli Orientamenti ABE/GL/2018/02

Core Content

Gli Orientamenti ABE/GL/2018/02 riguardano la gestione del rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse alla negoziatione (non-trading activities). Questi orientamenti sono emessi dall'Autorità Bankaria Europea (ABE) e sono vincolanti per le autorità competenti e gli enti finanziari, ai sensi dell'articolo 16 del regolamento (UE) n. 1093/2010. Gli obiettivi principali sono:

• Definire le prassi per l'identificazione, la valutazione e la gestione del rischio di tasso di interesse (IRRBB);
• Fornire linee guida per la governance interna, la misurazione, l'allocazione del capitale e le politiche di rischio;
• Stabilire le procedure per la conformità e la notifica agli orientamenti;
• Abrogare orientamenti precedenti (ABE/GL/2015/08) a partire dal 30 giugno 2019.

Main Points

1. Obblighi di conformità e di comunicazione

• Le autorità competenti devono notificare all'ABE se sono conformi o intendono conformarsi agli orientamenti entro una data specifica.
• In assenza di notifica, si ritiene che le autorità non siano conformi.
• Le notifiche devono essere inviate tramite modulo specifico all'indirizzo compliance@eba.europa.eu con riferimento ABE/GL/2018/XX.

2. Oggetto, ambito di applicazione e definizioni

• I rischi di tasso di interesse (IRRBB) comprendono:
  • Rischio di gap: differenze tra scadenze degli strumenti sensibili al tasso di interesse.
  • Rischio di base: correlazione imperfetta tra tassi di interesse su diversi strumenti.
  • Rischio di opzione: fluttuazioni dei flussi di cassa a causa di opzioni integrate o esplicite.
• I rischi di differenziali creditizi (CSRBB) derivano da variazioni nella percezione del mercato sul prezzo del rischio di credito e sul premio di liquidità.
• Vengono definite misure come EaR (Earnings at Risk), EV (Economic Value), EVE (Economic Value of Equity) e FVOCI (Fair Value through Other Comprehensive Income).

3. Attuazione

• Data di applicazione: Gli orientamenti devono essere applicati a partire dal 30 giugno 2019.
• Disposizioni transitorie:
  • Il paragrafo 18 si applica a partire dal 31 dicembre 2019.
  • Il paragrafo 114 si applica a partire dal 31 dicembre 2019.
• Abrogazione: Gli orientamenti ABE/GL/2015/08 sono abrogati a partire dal 30 giugno 2019.

Key Information

4.1 Dispositions Generali

• Gli enti devono trattare l'IRRBB come un rischio rilevante e valutarlo esplicitamente nei propri processi di gestione del rischio e di valutazione del capitale interno.
• Deve essere sempre valutato l'impatto del rischio di tasso di interesse sulle misure di utili e sul valore economico.
• Gli enti devono monitorare e valutare le esposizioni al CSRBB.
• Deve essere considerata la sostanza economica e la sofisticazione dell'ente, nonché i processi interni di gestione del rischio.

4.2 Individuazione, calcolo e distribuzione del capitale

• Gli enti devono calcolare il contributo dell'IRRBB al capitale interno basandosi sui sistemi di misurazione interni.
• Deve essere valutata la propensione al rischio e la qualità del capitale.
• Gli enti devono considerare l'impatto di scenari di shock e stress sui margini e sui costi delle passività.
• L'allocazione del capitale interno per l'IRRBB deve essere coerente con le politiche e le strategie approvate.
• Gli enti devono valutare la possibilità di ridurre la riserva di capitale interno in scenari di stress.

4.3 Governance

4.3.1 Strategia generale dell'IRRBB

• La strategia dell'ente in materia di IRRBB deve essere approvata dall'organo di gestione.
• Deve includere la propensione al rischio, la mitigazione e la gestione del rischio.
• L'organo di gestione deve definire i limiti e le procedure di controllo.
• Deve essere chiaro l'impatto accettabile del rischio sul valore economico e sugli utili.
• Gli enti che utilizzano modelli economici devono assicurarsi che l'allocazione del capitale per l'IRRBB sia considerata nel capitale economico complessivo.
• Deve essere garantita la documentazione e la verifica delle politiche e dei modelli.

4.3.2 Quadro di gestione del rischio e responsabilità

• L'organo di gestione deve assumere la responsabilità finale per la gestione del rischio e del capitale.
• Deve essere definito un quadro di gestione del rischio con:
  • Linee di responsabilità chiare;
  • Sistemi e norme per la misurazione;
  • Controlli interni efficaci;
  • Reporting completo.
• Deve essere approvata qualsiasi iniziativa di copertura o assunzione del rischio.
• Deve essere documentata ogni posizione relativa al trasferimento di rischio.
• Gli enti devono comunicare regolarmente le variazioni dell'esposizione all'IRRBB.
• Deve essere garantita una comprendere e valutazione dell'operato dei delegati.

4.4 Misurazione

• Gli enti devono utilizzare modelli di misurazione condizionali e incondizionati per i flussi di cassa.
• Deve essere considerata la differenza tra scenari di base e stress.
• Deve essere valutato l'impatto delle variazioni dei tassi di interesse sul valore economico e sugli utili.
• Deve essere inclusa la valutazione del rischio di modello nel processo formale di approvazione.

Conclusion

Gli orientamenti ABE/GL/2018/02 forniscono un quadro completo per la gestione del rischio di tasso di interesse per gli enti finanziari non negoziatori. Hanno un ambito di applicazione esteso e richiedono una gestione interna coerente, una documentazione completa, e una comunicazione regolare con l'ABE. Gli enti devono adottare strategie di rischio, modelli di misurazione e processi di governance adatti al loro profilo e alle loro attività, con l'obiettivo di garantire la sostenibilità e la stabilità del loro portafoglio.