【全国新房市场半年报】贝壳研究院_21页_976kb

一线城市快速回暖疫后市场长三角最热

核心内容总结

2020年上半年，中国房地产市场在疫情后逐步恢复，一线城市表现尤为突出，成为市场回暖的主力。同时，成渝双城经济圈、海南自贸区等区域迎来新的发展机遇，人才安居政策在全国范围内持续推进，进一步刺激市场活力。然而，疫情期间的政策支持即将到期，各地将根据市场情况决定是否延续。

主要观点

• 房住不炒定位保持稳定：中央及地方多次重申“房住不炒”政策，房地产调控延续性较强。
• 成渝与海南成为新焦点：成渝双城经济圈被写入政府工作报告，海南自贸区因其免税政策和对外开放地位成为发展重点。
• 人才安居政策全面推广：全国25个省市及城区出台人才安居政策，其中近八成涉及购房补贴、资格放宽等，有效促进市场活跃。
• 政策支持节点将至：疫情期间出台的多项支持政策大多以6月30日为截止时间，部分城市如大连已停止支持，而长春则延长至年底，政策延续性存在分化。
• 居住用地市场呈现区域分化：一线城市居住用地成交量逆势增长，二线城市恢复较快，三四线城市仍处低迷。
• 长三角区域表现强劲：南京、苏州、南通等长三角城市在住宅用地成交量和新房市场表现上均领先全国。

关键信息

居住用地成交量分析

• 全国70大中城市上半年居住用地成交量同比下降10.0%，但一线城市的成交规划建筑面积同比增长61.9%，市场回暖显著。
• 二线城市成交量在二季度明显回升，降幅收窄至12%，但仍未完全恢复。
• 三四线城市土地市场动力不足，成交量持续下滑。

一线城市居住用地成交情况

二线城市居住用地成交情况

新房市场成交量分析

• 全国66城新房市场合计成交套数累计同比下滑16.0%，成交面积累计同比下滑14.0%。
• 一线城市新房市场成交量下滑幅度最大，但恢复较快，二季度成交量环比收窄15-16个百分点。
• 长三角区域城市新房市场表现突出，南京上半年累计成交面积同比逆势上涨24%。

新房市场成交情况（一线城市）

新房市场成交情况（二线城市）

新房市场展望

土地市场：防过热

• 在“六稳”、“六保”政策背景下，房地产市场作为经济“稳定器”，土地市场将保持稳定。
• 上半年通过土地市场带动新房市场恢复的城市，下半年将调整供给策略，防止土地市场价格过热。

新房市场：新常态

• 二季度重点城市新房市场业绩已接近或达到2019年同期水平，市场修复基本完成。
• 随着疫情缓解，投资环境趋于稳定，需求端资金将重新分配，预计下半年市场不会持续大幅上涨。
• 在经济下行压力下，房地产市场作为重要消费领域，全年成交量预计保持稳定，不会出现大幅下降。