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报告摘要

本报告是财通证券研究所于2014年11月13日发布的投资简报，涵盖了市场分析、政策点评、公司研报、投资组合策略等内容，旨在为投资者提供市场动态、行业趋势及个股投资建议。

市场分析：
- 周二市场出现巨量调整，周三呈现中阳反弹。
- 多题材股如上海自贸区、次新股、铁路基建等表现活跃。
- 市场在经历两轮上涨后进入震荡阶段，建议投资者关注错杀机会。
- 权重股行情存在分歧，券商、核电、环保、新能源汽车等板块具备政策支撑和基本面改善的潜力。
政策点评：
- 香港取消人民币兑换限额，有利于推动人民币离岸市场发展，支持沪港通的落地。
- 土地改革方案已成形，预计在中央农村经济工作会议上推出，重点在于土地节约集约利用和农地入市，有利于新型城镇化建设。
公司研报重点：
- 华天科技（002185）：未来增长主要依赖于产能释放和指纹识别市场爆发，公司已掌握相关封装技术，预计未来毛利率将继续提升。
- 神开股份（002278）：拟收购杭州丰禾60%股权，将增强公司在测井仪器领域的竞争力，提升在油气产业链中的地位。
- 金固股份（002488）：2500万元投资上海语境，拓展车联网业务，与公司现有业务形成协同效应，助力战略转型。
- 华胜天成（600410）：与IBM合作推动高端计算系统国产化进程，通过引进技术实现自主可控，符合国家信息化战略。

代码	股票名称	调入时间	调入均价	最新价	累计涨跌幅	推荐理由
002005	德豪润达	04月02日	8.40	8.15	-2.98%	借助“雷士”品牌，业绩反转确定
300077	国民技术	06月11日	27.75	27.15	-2.16%	国产化趋势明显，现金充裕
002532	新界泵业	07月17日	10.03	10.94	9.07%	农业机械化受益，拓展污水处理领域
002699	美盛文化	07月30日	17.22	32.29	87.51%	文化产业增长红利，受益于O2O模式
600175	美都能源	07月30日	5.94	5.79	-2.53%	海外收购转型油气开发，打开估值空间
002353	杰瑞股份	07月30日	36.05	33.70	-6.52%	股价安全边际高，有回购计划
000686	东北证券	09月18日	10.23	12.54	-2.53%	稳健型组合，关注市场回调机会

积极型投资组合（祥龙一号）：
- 起始资金1000万元，组合收益率21.77%，当前市值12177238.66元。
- 重点配置中国汽研、ST生化等股票，关注市场回调和增量资金带来的机会。
稳健型投资组合（祥龙二号）：
- 起始资金1000万元，组合收益率53.78%，当前市值15378359.35元。
- 配置置信电气、恒瑞医药、潍柴重机等股票，关注传统行业基本面改善和国企改革机会。

华天科技：维持“增持”评级，预计2014~2016年EPS分别为0.47元、0.66元、0.90元，对应PE分别为30.38倍、21.61倍、15.78倍。
神开股份：建议关注公司三季度业绩改善及收购带来的协同效应。
金固股份：建议关注其在车联网领域的布局，以及与特维轮的战略协同。
华胜天成：看好其与IBM合作推动国产化，符合国家信息化发展方向。