普华永道-2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告_53页_2mb

普华永道2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告总结

核心内容

普华永道于2018年发布的《保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告》反映了中国保险行业在“偿二代”监管框架下的风险管理与资产负债管理现状。报告基于对82家保险公司的调查反馈，分析了行业在风险管理与资产负债管理方面的进展、挑战与未来发展方向。

主要观点

• 风险管理体系建设：

  • 94%的保险公司已初步建立风险管理体系，38%建立了完善的风控体系。
  • 大型和中型保险公司风险管理体系建设优于中小型和小型公司。
  • 风险偏好体系已基本建立，95%的公司建立了符合偿二代的风险偏好陈述并获得董事会审批。
  • 风险偏好体系与资产负债管理的结合成为未来重点发展方向。
  • 风险管理工具和模型建设仍是薄弱环节，71%的受访机构认为“资产负债管理模型与工具”是最大短板。

• 资产负债管理：

  • 71%的受访机构已建立资产负债管理框架，但整体能力仍处于初级阶段。
  • 行业平均预期资产负债管理量化评估得分为68.87分，能力评估得分为66.48分。
  • 与2017年相比，资产负债管理的预期得分分布更趋中间，两极分化减少。
  • 财险公司资产负债管理表现弱于寿险公司，且中小型、小型公司进展缓慢。
  • 资产负债管理模型建设方面，75%的公司已搭建或正在搭建模型，19家尚未建立，多为中小型公司。

• 监管环境变化：

  • 银保监会合并对行业产生较大影响，85%的公司认为监管规则、执行标准和处罚力度会更严格。
  • 风险管理与资产负债管理的制度和流程存在重合，需加强统筹与协同。
  • 2018年SARMRA评估得分预期整体下降，但行业风险管理能力有所提升。

关键信息

风险管理现状

• SARMRA得分预期：

  • 2018年行业平均预期得分为77.77分，较2017年下降。
  • 仅有1家公司预计得分高于90分，中小型公司预期更为乐观。
  • 2018年SARMRA得分预计平均提升4.89分，与2017年基本持平。

• 风险管理体系：

  • 76%的公司设立了独立的首席风险官（CRO），该比例逐年上升。
  • 77%的公司设立了独立的风险管理部门，风险管理职责独立性增强。
  • 99%的公司有高级管理人员负责风险管理工作。

• 风险偏好体系：

  • 95%的公司建立了符合偿二代的风险偏好陈述并获得董事会审批。
  • 风险偏好与风险限额的传导关系尚未完全建立，仅15%的公司实现传导。
  • 70%的公司认为“分析与量化模型的复杂性”是建设风险偏好体系的最大挑战。

• 关键风险指标（KRIs）：

  • KRIs数量持续增长，设置100个指标的公司占比从16%升至34%。
  • 设置小于20个指标的公司比例从28%降至5%。

• 资本规划：

  • 资本规划仍处于初级阶段，约50%的公司仅建立简化方法，不到20%将其应用于业务决策。
  • 中小型公司资本规划进展明显落后于大型公司。

• 操作风险管理：

  • 45%的公司已按监管要求实施操作风险三大管理工具。
  • 仍有超过一半的公司未达标，主要受限于资源与能力。

资产负债管理现状

• 资产负债管理量化评估：

  • 行业平均预期得分为68.87分，71%的公司预期得分在60-90分之间。
  • 小型公司预期得分较低，寿险公司表现优于财险公司。

• 资产负债管理能力评估：

  • 平均预期得分为66.48分，预计得分在80分以上或50分以下的公司各占11%。
  • 大型公司资产负债管理能力明显优于中小型公司。

• 资产负债管理模型：

  • 75%的公司已建立或正在建立资产负债管理模型，19家尚未建立，多为中小型公司。
  • 寿险公司模型建设水平高于财险公司。

• 资产负债管理挑战：

  • 主要挑战包括：分析与量化模型的复杂性（72%）、人员不足和经验欠缺（68%）、跨部门协同不足（53%）。
  • 财险公司普遍认为成本收益匹配是主要丢分项。

• 资产负债管理融合：

  • 资产负债管理机制已融入公司经营决策，其中资产配置最为明显。
  • 36%的公司尚未将其融入经营决策环节，多为中小型公司。

行业声音

• 人力资源：

  • 行业内缺乏专业风险管理人才，尤其在中小型公司。
  • 风险管理方法和工具的落地存在困难。

• 风险文化：

  • 公司高层对风险管理与资产负债管理的价值认识不足，影响执行效果。

• 跨部门协同：

  • 各部门协同效应不理想，难以发挥整体价值。

• 管理落地：

  • 风险管理与资产负债管理在方法和工具的应用上存在不足。

普华永道解决方案

普华永道为保险公司提供全面的风险管理与资产负债管理解决方案，包括：

1. 风险管理服务：

   • 对标分析与最佳实践差距比对
   • 风险偏好体系建立与传导
   • 关键风险指标开发与应用
   • 风险计量模型建设
   • 风险预算与资本规划
   • 操作风险管理体系建立
   • 风险数据库与信息系统建设
   • 风险管理体系独立评价与审计

2. 资产负债管理服务：

   • 资产负债管理体系差距分析与规划建议
   • 资产负债管理治理架构与组织体系设计
   • 资产负债管理制度与流程建立
   • 资产负债管理模型开发与优化
   • 资产配置模型开发与优化
   • 资产负债匹配风险分析
   • 资产负债报告体系设计
   • 资产负债考核方案设计
   • 量化评估指标计算与指导
   • 资产负债管理信息系统建设
   • 资产负债管理体系独立评价与审计

联系信息

• 张立钧：普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人

  • 联系方式：+86 (10) 6533 2755
  • 邮箱：james.chang@cn.pwc.com

• 周瑾：普华永道中国金融业管理咨询合伙人

  • 联系方式：+86 (10) 6533 5464
  • 邮箱：jimi.zhou@cn.pwc.com