2021-09-27-深交所创业板-上海冠龙阀门节能设备股份有限公司_招股说明书（申报稿）_420页_5mb

上海冠龙阀门节能设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

上海冠龙阀门节能设备股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），拟公开发行不超过4,200万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司主要从事节水阀门的研发、设计、生产和销售，产品涵盖蝶阀、闸阀、控制阀、止回阀等，广泛应用于城镇给排水、水利和工业等领域。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：上海冠龙阀门节能设备股份有限公司
• 成立日期：1991年7月29日
• 注册资本：12,567.4290万元
• 法定代表人：李政宏
• 注册地址：上海市嘉定区南翔镇德园路815号
• 控股股东：Karon Holding Company Limited
• 实际控制人：李政宏、李秋梅夫妇
• 行业分类：C34通用设备制造业

二、本次发行概况

• 发行方式：采用向网下投资者询价配售和网上按市值申购方式相结合的发行方式
• 发行对象：符合资格的询价对象和深圳证券交易所开立创业板A股股票账户的境内投资者
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：长江证券承销保荐有限公司
• 发行后总股本：待定
• 发行后每股收益：待定
• 募集资金用途：
  • 上海节水阀门生产基地扩产项目
  • 江苏融通阀门机械有限公司节水阀门生产基地扩建项目
  • 研发中心建设项目
  • 智能信息化升级项目

三、主要财务数据（单位：万元）

四、风险提示

（一）特别风险提示

1. 实际控制人所在地区政策变化风险：公司实际控制人均为中国台湾籍自然人，若台湾地区对大陆投资政策发生变化，可能对公司生产经营产生不利影响。
2. 应收账款增加风险：公司应收账款占流动资产比例较高，若客户经营情况恶化或宏观经济不利，可能导致无法按时收回货款。
3. 存货减值风险：公司存货规模较大，若市场需求变化或客户经营困难，可能导致存货减值。
4. 市场竞争加剧风险：公司市场占有率较低，若行业竞争加剧或有其他企业进入给排水领域，将对公司经营业绩造成影响。
5. 业务范围集中风险：公司主要产品为节水阀门，应用领域相对单一，若其他企业进入该领域，可能增加竞争压力。

（二）其他风险因素

• 技术风险：包括研发失败、技术泄密、技术革新、技术人员流失等。
• 经营风险：包括新冠肺炎疫情、宏观经济波动、规模扩张管理风险等。
• 内控风险：包括实际控制人不当控制、安全生产和环保风险等。
• 财务风险：包括毛利率下滑、产品价格波动等。
• 法律风险：包括知识产权侵权、台湾地区投资政策变化等。

五、公司创新与技术优势

• 专利技术：公司拥有24项发明专利、98项实用新型专利，技术储备丰富。
• 行业标准参与：公司参与编制5项国家标准、17项行业标准、4项团体标准，体现了行业地位。
• 核心技术体系：公司建立了以节水阀门软密封、硬密封、高效控制、性能模拟测试等为核心的技术体系。
• 产品应用：公司产品应用于多个知名工程，如三峡工程、南水北调、北京大兴国际机场等。

六、上市标准

公司选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”。公司2019年和2020年扣非后净利润分别为14,931.84万元和11,109.12万元，累计为26,040.97万元，符合上市标准。

七、投资者保护与承诺

• 承诺事项：公司及实际控制人、董事、监事、高管等承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 利润分配政策：公司制定了明确的股利分配政策，保障投资者利益。
• 滚存利润分配：公司对发行前滚存利润进行了明确的分配安排。

八、募集资金使用

募集资金将用于以下项目：

• 上海节水阀门生产基地扩产项目
• 江苏融通阀门机械有限公司节水阀门生产基地扩建项目
• 研发中心建设项目
• 智能信息化升级项目

如实际募集资金净额不足，公司将通过自筹资金补充；如募集资金净额超出，将按相关规定合理使用。

九、重要事项提示

• 公司治理：公司不存在特殊治理安排。
• 法律声明：公司声明招股说明书内容真实、准确、完整。
• 信息披露：公司及中介机构承诺信息披露的真实性与完整性。

结构总结

• 发行概况：A股发行，4,200万股，不涉及股东公开发售。
• 风险提示：包括政策、市场、技术、经营、财务、法律等多方面风险。
• 技术与创新：公司拥有丰富的专利和核心技术体系，产品应用于多个重大工程项目。
• 投资者保护：明确的利润分配政策和承诺事项，保障投资者权益。
• 募集资金用途：用于扩大生产、研发和信息化升级，提升公司综合竞争力。

总结

上海冠龙阀门节能设备股份有限公司是一家专注于节水阀门研发、设计、生产和销售的高新技术企业，具备较强的创新能力和技术实力。公司拟通过本次发行股票并在创业板上市，进一步扩大生产规模和市场占有率。然而，公司在经营过程中面临一定的风险，包括政策变化、市场竞争、技术泄密、应收账款、存货减值等。公司已制定相应的风险应对措施和投资者保护机制，确保公司稳健发展。本次发行募集资金将用于扩大生产基地、建设研发中心和实现信息化升级，以提升公司整体竞争力和市场地位。