20241031-华鑫证券-运机集团-001288.SZ-公司事件点评报告_业绩显著增长_盈利能力明显提升_5页_286kb

运机集团（001288.SZ）投资价值分析

核心结论

2024年第三季度业绩发布后，公司在A股运机集团研究报告指出，其前三季度营收同比增幅达352.2%，归母净利润增长205.6%，体现出公司业绩显著增长，盈利能力明显提升。华鑫证券维持"买入"评级，认为公司通过国内市场深耕、海外订单扩张和智能化战略，具备持续成长能力。

业绩亮点

• 收入大幅提升：前三季度实现营收868亿元，第三季度单季收入达到275亿元。
• 盈利能力增强：归母净利润同比大幅提升205.6%，扣非利润同比增幅为222.8%。

业绩驱动因素

1. 下游需求旺盛
   矿业资本支出增长，港口及电力基础设施工程稳步推进，带动了输送机械设备的需求。
2. "一带一路"海外扩张
   公司与大型国企合作，成功中标几内亚能矿项目，海外订单顺利增长。
3. 智能化战略落地
   与华为合作开发全球"矿石流"数智化集成解决方案，加速工业智能化进程。

风险提示

报告明确指出，全球矿山开支不及预期、海外市场拓展缓慢、地缘政治波动及人民币汇率波动等风险仍需关注。

投资建议

报告预测公司2024-2026年收入分别为1508、2026、2516亿元，市盈率估值分别为296、218、162倍，建议投资者关注其在智能化领域的布局持续性，在保持股价稳定前提下，继续增持可在当前发展阶段获取其增长红利。

注： 所有内容均来自上述报告，本摘要仅作信息展示用途。