20150601-华泰证券-机械行业周度观点_19页_775kb

报告摘要

行业研究/行业周报总结

核心内容

本报告发布于2015年6月1日，主要分析机械行业的投资机会，重点围绕智能制造、一带一路、铁路后市场、环保设备、冷链物流、军工及油气设备等细分领域展开。报告指出，在经济增速放缓及行业结构调整的背景下，应重点关注政策支持、技术升级和市场拓展带来的投资机遇。

主要观点

智能制造：
- “制造2025”战略推动下，工业互联网、智能生产终端、工业大数据及云计算成为重点发展方向。
- 推荐具备硬件优势、软件思维及大数据入口潜力的公司，如海得控制、汇川技术、劲拓股份、科大智能、巨星科技、万讯自控、日发精机、长荣股份、广日股份、华昌达等。
一带一路：
- 该战略推动中国装备出口，重点推荐厦工股份、达刚路机、柳工，关注杰瑞股份、江钻股份等。
- 亚投行扩围、PPP模式应用等利好政策，为基建投资提供资金保障。
铁路后市场：
- 中俄高铁项目开启“走出去”战略，核心部件国产化及运维服务需求增长显著。
- 推荐永贵电器、太原重工、神州高铁等。
环保设备：
- “水十条”落地，水环境治理投资刚性增长，推荐南方泵业。
- 高压电极锅炉、余热利用、智能气表等细分领域前景广阔，推荐宝馨科技、金卡股份、雪人股份、汉钟精机等。
冷链物流：
- 跨境生鲜电商带动冷链物流行业高增长，推荐雪人股份、大冷股份、汉钟精机、烟台冰轮等。
军工及北斗产业链：
- 国产芯片技术突破，北斗系统定位精度提升，推动下游应用爆发。
- 推荐日发精机、利君股份、华工科技、中直股份、中航光电、振芯科技、北斗星通、合众思壮等。
油气设备：
- 国际油价下跌，国内石油体系反腐影响油气设备市场疲软。
- 推荐杰瑞股份、富瑞特装、吉艾科技等。

关键信息

重点推荐公司：海得控制、科大智能、劲拓股份、万讯自控、长荣股份、广日股份、日发精机、神州高铁、厦工股份、南方泵业、巨星科技、达刚路机、大冷股份、雪人股份、沈阳机床、宝馨科技、应流股份、华测检测、金卡股份、双良节能、汉钟精机、华工科技、利君股份、杰瑞股份。
投资策略：
- 从成长与价值重估两个维度寻找机会。
- 强调政策支持、技术突破和市场拓展带来的业绩增长点。
行业趋势：
- 智能制造、工业4.0、环保设备、冷链物流、军工产业链、一带一路等是核心发展方向。
- 多数推荐公司具有较强的行业竞争力和政策受益能力。