20211222-大越期货-铁矿石早报_15页_626kb

铁矿石早报总结

核心内容概述

本报告为2021年12月22日的大越期货铁矿石早报，涵盖了当日市场基本面、基差、库存、盘面走势、主力持仓及操作建议等关键信息。整体市场情绪有所复苏，但部分指标显示偏空趋势，需关注后续政策与需求变化。

市场基本面

• 港口现货成交：21日港口现货成交141.7万吨，环比上涨41.7%；本周平均每日成交120.9万吨，环比上涨0.8%。
• 贸易商表现：TOP2贸易商港口现货成交量为50万吨，环比下降0%。
• 供应情况：本周澳洲发货量回升，巴西恢复正常水平，到港量小幅回升。
• 需求变化：钢厂提货积极性增加，叠加港口封航影响，港口库存有所去化。
• 终端需求：终端需求逐渐抬头，复产预期下市场情绪复苏。

基差分析

• PB粉矿基差：
  • 日照港PB粉现货价813元/吨，折合盘面价871.1元/吨，05合约基差169.1元/吨（偏多）。
• 超特粉矿基差：
  • 日照港超特粉现货价500元/吨，折合盘面价690.7元/吨，05合约基差-11.3元/吨（偏空）。
• 基差变动：
  • PB粉矿05合约基差较前一日有所收窄，但整体仍偏多。
  • 超特粉矿05合约基差为负，显示盘面升水，偏空。

库存情况

• 港口库存：15443.5万吨，环比减少252.8万吨（偏空）。
• 厂内库存：厂内库存水平较低，显示钢厂对铁矿石的需求有所增加。
• 库存趋势：港口库存明显积累，但近期有所去化，需关注后续变化。

盘面走势

• 技术面：20日均线向上，收盘价收于20日均线之上（偏多）。
• 期货走势：
  • I01合约价格690元/吨，较前一日上涨16.5元/吨。
  • I05合约价格702元/吨，较前一日上涨28.5元/吨。
  • I09合约价格671.5元/吨，较前一日上涨27.5元/吨。

主力持仓

• 主力净多：主力净多头持仓，且多头增加（偏多）。

操作建议

• 12205合约：建议逢低做多，若下破650元/吨则止损。

月间价差

• 月间价差图表显示，近期价差变化较为明显，需结合具体合约走势进行分析。

进口价差

• PB粉矿进口利润：价格为元/湿吨，显示进口利润情况。
• 金布巴进口利润：价格为元/湿吨，需关注其对市场的影响。

运价分析

• 海运价格：近期海运价格再次下挫，波罗的海干散货指数（BDI）和铁矿石运价（西澳-青岛、巴西图巴朗-青岛）均出现下滑。
• 运价趋势：运价走低可能对铁矿石成本产生一定影响。

港口疏港量

• 日均疏港量：近期港口疏港量小幅回升，显示市场活跃度有所恢复。

港口成交

• 成交量：港口成交量有所反弹，但远期成交量呈现季节性走低趋势。
• 成交趋势：短期成交量上升，长期仍需关注需求变化。

免责声明

• 本报告由大越期货股份有限公司发布，仅作参考，不构成任何投资建议。
• 报告内容基于公开资料和实地调研，不保证其准确性和完整性。
• 未经书面授权，任何人不得更改、复制或传播本报告内容。

关键信息总结

• 市场情绪：终端需求逐渐抬头，复产预期下市场情绪复苏。
• 库存变化：港口库存明显积累，但近期有所去化。
• 基差表现：PB粉矿基差偏多，超特粉矿基差偏空。
• 操作建议：12205合约建议逢低做多，下破650元/吨则止损。
• 运价走势：海运价格再次下挫，可能对成本造成压力。
• 风险提示：需关注限产政策与实际需求表现，以判断市场走势。

以上为铁矿石早报的核心内容与关键信息总结。