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2018年第40期基金市场总结

核心内容

2018年第40期基金市场分析指出，A股市场在短期内可能出现震荡反复，但整体经济保持平稳，民营企业获得政策支持，有助于增强市场活力。监管层意图维持市场稳定，因此投资者应关注结构性机会，适时调整仓位。

市场概况

• 指数表现：
  上周上证指数收于2550.47点，周收益为-2.17%；
  深证成指收于7387.74点，周收益为-2.26%；
  中小板指收于5009.14点，周收益为-1.78%；
  创业板指收于1249.89点，周收益为-1.46%。
  大盘震荡下跌，创业板相对跌幅较小。

• 行业表现：
  申万28个一级行业中，3个板块上涨，其余下跌。
  表现最好的行业为：非银金融（+1.52%）、银行（+1.25%）、计算机（+0.53%）；
  表现最差的行业为：休闲服务（-7.65%）、采掘（-6.91%）、有色金属（-6.30%）。

基金仓位

• 整体趋势：开放式基金平均仓位为52.11%，比前一周末下降0.28个百分点。
• 基金类型：
  • 普通股票型基金平均仓位为87.21%，比前一周末增加0.09个百分点；
  • 混合型基金平均仓位为51.96%，比前一周末下降0.29个百分点；
  • 偏股混合型基金平均仓位为78.49%，比前一周末增加0.14个百分点。
• 仓位分布：
  • 90%以上仓位：从21.57%增至22.15%；
  • 80-90%仓位：从27.14%降至25.88%；
  • 70%-80%仓位：从17.63%增至18.46%；
  • 60-70%仓位：从9.06%降至8.81%；
  • 50-60%仓位：从4.01%降至3.41%；
  • 50%以下仓位：从20.59%增至21.29%。

本周策略

• 市场展望：A股仍有震荡反复，但结构性机会依然存在。
• 操作建议：
  • 对前期涨幅偏大的品种逢高减仓；
  • 关注三季报业绩向好的板块，如银行、建材水泥、医药医疗等；
  • 优质权益类基金适当调仓，以优化配置。

基金组合池推荐

权益类基金

债券类基金

货币类基金

注：基金收益以前复权价计算，①为7日年化收益率，②为万份单位收益。

组合跟踪

注：交易不计申购、赎回费用。

投资讲堂：理性基金投资之道

• 基金分类：

  • 货币型基金：风险最低，收益最低；
  • 债券型基金：风险与收益适中；
  • 混合型基金：风险与收益介于股票与债券之间；
  • 股票型基金：风险最高，收益最高。

• 投资原则：

  • 用闲钱投资：避免将生活必需资金投入基金；
  • 长期投资：基金投资需有长期眼光，避免频繁操作；
  • 分散投资：合理配置股票型、混合型、债券型和货币型基金，实现风险控制与收益最大化；
  • 定投与一次性投资结合：定投适合长期积累，一次性投资适合资金充裕时。

• 风险控制：

  • 在震荡行情中，可选择现金分红以减轻仓位压力；
  • 在牛市行情中，可选择红利再投资以避免踏空；
  • 投资需理性，避免盲目跟风，关注市场变化与基金表现。

• 总结：
  投资基金需明确目标，选择适合自己的基金产品，实施正确的操作策略，才能在市场波动中稳健前行。