20260630-瑞达期货-沪铜产业日报_1页_534kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要围绕铜市场各环节的最新数据与市场分析，涵盖期货市场、现货市场、上游情况、产业情况、下游及应用以及行业消息等方面，提供了一个较为全面的铜市场动态图景。

一、期货市场

主要数据指标

• 沪铜主力合约收盘价：103,290.00元/吨，环比上涨+130.001元/吨。
• 沪铜主力合约隔月价差：-50.00元/吨，环比上涨+70.001元/吨。
• 沪铜主力合约持仓量：155,574.00手，环比增加+1238.00手。
• 沪铜前20名持仓：-45,052.00手，环比减少-464.001手。
• 上期所库存：135,732.00吨，环比减少-8143.001吨。
• 上期所仓单：74,617.00吨，环比减少-2856.001吨。

LME市场数据

• LME3个月铜：13,388.00美元/吨，环比上涨+43.50美元/吨。
• LME铜库存：333,100.00吨，环比减少-3375.00吨。
• LME铜注销仓单：133,925.00吨，环比增加+700.00吨。
• COMEX铜库存：664,030.00短吨，环比增加+1228.00短吨。

二、现货市场

主要数据指标

• SMM1#铜现货：102,200.00元/吨，环比下跌-250.001元/吨。
• 长江有色市场1#铜现货：102,435.00元/吨，环比上涨+780.00元/吨。
• CU主力合约基差：-1,090.00元/吨，环比下跌-380.001元/吨。
• LME铜升贴水：-25.69美元/吨，环比下跌-4.11美元/吨。

三、上游情况

主要数据指标

• 进口数量:铜矿石及精矿：236.07万吨，环比增加+0.911万吨。
• 铜精矿江西：92,710.00元/金属吨，环比上涨+800.00元/金属吨。
• 铜精矿云南：93,410.00元/金属吨，环比上涨+800.00元/金属吨。
• 粗铜:南方加工费：900.00元/吨，环比持平。
• 粗铜:北方加工费：800.00元/吨，环比持平。

四、产业情况

主要数据指标

• 产量:精炼铜：126.40万吨，环比下跌-0.501万吨。
• 库存:铜:社会库存：41.82万吨，环比增加+0.431万吨。
• 出厂价:硫酸(98%)：1,970.00元/吨，环比上涨+100.001元/吨。
• 废铜:1#光亮铜线：68,290.00元/吨，环比上涨+600.00元/吨。
• 废铜:2#铜：81,750.00元/吨，环比上涨+600.00元/吨。

五、下游及应用

主要数据指标

• 产量:铜材：205.90万吨，环比下跌-8.301万吨。
• 电网基本建设投资完成额：1,864.46亿元，环比上涨+24.95亿元。
• 房地产开发投资完成额：30,355.68亿元，环比下跌-16.201亿元。
• 产量:集成电路：4,959,000.00万块，环比上涨+146,000.00万块。

六、行业消息

1. 中国制造业PMI：6月录得50.3，前值50.0，预期50.1；非制造业PMI为50.2，预期49.9；综合PMI为50.6，前值50.5。制造业和非制造业均保持平稳运行，新型制造业表现突出。
2. 国务院常务会议：听取人工智能发展情况汇报，强调加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，同时审议通过《“十五五”碳达峰行动方案》和《国民健康“十五五”规划》。
3. 央行逆回购操作：6月29日开展1575亿元7天期逆回购和3000亿元隔夜逆回购，单日净回笼190亿元。隔夜逆回购为首次实际运用，未披露利率。
4. 美国非农数据预期：美国国家经济委员会主任凯文·哈塞特预计非农就业数据将强劲，认为人工智能生产力的激增具有通缩效应，当前加息理由不足。
5. 霍尔木兹海峡会议：阿曼与伊朗联合工作组就海峡管理问题举行首次会议，阿曼不支持对过境船舶征收费用，伊朗则坚持所有船只需按“伊朗线路”通过。

七、观点总结

• 沪铜主力合约：小幅反弹，持仓量增加，现货贴水，基差走弱。
• 基本面：铜精矿TC处于历史低位，部分海外矿到港支撑港口库存，铜矿供给趋紧。
• 供给端：二季度末部分冶炼厂检修，CSPT主动控产，国内精铜供给或将收敛。
• 需求端：铜价回落带动下游逢低采买意愿提升，社会库存小幅去化，但受传统淡季影响，铜材生产开工偏淡。
• 技术面：60分钟MACD双线位于0轴上方，红柱走扩，显示短期上涨动能。
• 交易建议：轻仓逢低短多交易，注意控制节奏及交易风险。

八、重点关注

文档未提供具体关注点内容，建议关注后续市场动态及政策变化。