> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 光大研究每日速递总结（2026年6月30日） ## 核心内容概览 本日推送内容涵盖多个行业及个股的分析报告，主要聚焦于金融、有色、电新环保、公用事业、轻纺&珠宝以及个股投资价值分析。内容涉及市场动态、政策解读、行业趋势及企业业绩预测等方面，为专业投资者提供及时的研究信息与观点。 --- ## 一、金融行业周报（2026.6.22-2026.6.26） ### 1.1 流动性分析 - **逆回购与MLF操作**：隔夜逆回购提前公布，MLF继续续作，资金面边际宽松。 - **季末流动性**：整体保持平稳，无明显资金紧张现象。 - **理财规模预期**：6月信贷投放及流动性环境支撑理财规模平稳跨季；7月资金回流或推动理财规模高增。 ### 1.2 银行板块 - **短期表现**：受风格偏好和资金面扰动影响，相对收益偏弱。 - **中期配置价值**：看好其长期配置价值，盈利预期修复有望推动估值回升。 ### 1.3 保险板块 - **保费增速**：5月人身险保费增速回落，财产险保费保持平稳。 - **盈利预期**：盈利预期修复或带来估值回升机会。 --- ## 二、有色行业周报（20260622-20260628） ### 2.1 金属新材料市场动态 - **价格波动**：粗铟价格环比上涨18%，电解钴价格环比下跌2.1%。 - **细分领域表现**： - 军工新材料：电解钴价格下跌 - 新能源车新材料：硫酸钴价格下跌 - 光伏新材料：EVA价格下跌 - 核电新材料：5月铀价下跌 - 消费电子新材料：四氧化三钴价格下跌 - 其他材料：铂价格下跌 ### 2.2 投资建议 - **板块展望**：继续全面看好金属新材料板块。 - **关注标的**：建议关注电解纸等受益于国产替代的细分领域。 --- ## 三、电新环保行业周报（20260628） ### 3.1 政策解读 - **新型能源体系建设“十五五”规划**：已印发，目标为2030年初步建成清洁低碳、安全高效的新型能源体系。 - **投资规模**：预计“十五五”期间能源重点项目和新业态投资总规模超过20万亿元。 ### 3.2 市场动态 - **科技板块“缩圈”**：AIDC电源板块呈现波动回调。 - **业绩预期**：7月市场或将开始关注业绩表现，部分传统电力设备标的因业绩稳健可积极配置。 --- ## 四、公用事业行业周报（20260628） ### 4.1 市场动态 - **动力煤价格**：国产和进口动力煤价格周环比下跌。 - **装机容量**：截至5月底，全国累计发电装机容量达40.1亿千瓦，同比增长11.0%。 ### 4.2 行业趋势 - **转型与消纳**：火电行业聚焦转型，新能源注重消纳能力提升。 - **政策影响**：《新型能源体系建设“十五五”规划》对行业发展方向有重要引导作用。 --- ## 五、轻纺&珠宝行业周报（20260628） ### 5.1 电解纸行业 - **行业背景**：AI服务器扩产带动高端铝电解电容器需求增长，电解纸作为核心元件受益。 - **国产替代阶段**：当前电解纸行业处于国产替代红利期，产品研发和客户验证进度靠前的公司有望获得显著增长。 --- ## 六、个股分析报告 ### 6.1 八亿时空（688181.SH） - **核心业务**：深耕混晶技术，绑定京东方等面板龙头。 - **国产替代受益**：受益于国产替代进程及日系企业退出。 - **业务拓展**：向光刻胶树脂、PSPI、OLED及医药材料延伸，打开新的成长空间。 ### 6.2 恒逸石化（000703.SZ） - **业绩预告**：2026年上半年预计实现归母净利润55-60亿元，同比增长2326%-2547%。 - **季度表现**：Q2单季度预计归母净利润35-40亿元，同比增长1903%-2189%，环比增长76%-101%。 - **盈利驱动**：东南亚成品油景气度高企，文莱炼厂盈利充分释放。 --- ## 七、免责声明 - 本订阅号内容由光大证券研究所编写，仅面向专业投资者客户。 - 非专业投资者请勿订阅、接收或使用本订阅号中的信息。 - 本订阅号不设访问权限，敬请理解。 ```