20160530-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_415kb

市場總結

核心內容

本報告涵蓋了香港及美國主要市場的最新情況，包括股票指數、外匯、利率、商品期貨、ETF表現、企業消息及經濟數據等。

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香港市場摘要

主要指數表現

• 恆生指數：週五收報20576.77點，週內累升724點或3.6%。
• 國企指數：週五收報8595.28點，週內累升291點或3.5%。
• 金融分類：週五收報26886.36點，週內升221.93點。
• 地產分類：週五收報27910.68點，週內升111.13點。
• 公用分類：週五收報52364.24點，週內升232.58點。
• 工商分類：週五收報12541.33點，週內升140.67點。

大市預測

• 聯儲局主席耶倫表示未來數月內加息可能是合適的，推動美匯指數升至近96水平。
• 本地股市預期本週可望回升至近21000點。

企業業績

• 聯眾：首季盈利下降22.28%，收入上升18.55%。
• 漢港控股：全年盈利上升2.19%，收入上升19.2%，但毛利率下降至13.4%。
• 星謙發展：中期盈利下降23.09%，收入下降5.91%。

企業消息

• 奧普集團：計劃私有化，每股換取2.71元現金，溢價約24.9%。
• 中聯重科：終止對特雷克斯的收購。
• 中國銀行：中銀香港出售南洋商業銀行予中國信達，價值680億元。

企業盈虧

• 碧生源：預期中期盈利大幅下降，甚至可能產生小幅虧損。
• 永旺：預期中期虧損，主因為經濟放緩及店內裝修影響。

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美國市場摘要

主要指數表現

• 道瓊斯工業平均：週五收報17873.22點，升44.93點或0.25%。
• 納斯達克：週五收報4933.51點，升31.74點或0.65%。
• 標準普爾500：週五收報2099點，升9點或0.43%。
• 週內累升為3月以來最大升幅，標普500升2.3%，道指升2.1%，納指升3.4%。

指數分項表現

• 標普10個主要分項指數全部上揚，電訊及金融股領漲。

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商品市場摘要

油價

• 國際油價：連續第三週上升，但週五輕微偏軟。
• 紐約期油：收報49.33美元，週內升1.9%。
• 布蘭特期油：收報49.32美元，週內升1.2%。

金價

• 紐約期金：週內跌3.1%，創下3個月低位，收報1213.8美元。

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A/H 溢價對照表

行業表現

• 航空：東方航空、中國國航、南方航空H股相對A股溢價60.0%、74.7%、53.1%。
• 家電：海信科龍H股溢價156.0%。
• 汽車：比亞迪、長城汽車H股溢價58.5%、72.8%。
• 建材：海螺水泥、金隅股份、洛陽玻璃H股溢價-6.6%、278.0%、614.2%。
• 金融：廣發證券、中信證券、海通證券H股溢價4.7%、13.3%、44.0%。
• 其他行業：包括煤礦、電力企業、金屬、保險、重型機械、通訊設備、藥業、航運、鐵路運輸、水處理、港口、製造等。

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ETF表現

十六大成交最活躍ETF

• 南方富時中國 A50 ETF：成交70.75百萬股，升0.56%。
• 香港盈富基金：成交40.13百萬股，升0.73%。
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：成交33.83百萬股，升1.04%。
• 恆生 H 股指數上市基金：成交7.83百萬股，升0.82%。
• 華夏滬深 300：成交5.53百萬股，升0.54%。
• 其他ETF：包括價值中國 A、易亞富時 Chi、領航富時發展歐洲指數等。

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港股ADR表現

• 匯豐控股：ADR較港股溢價0.10%。
• 中國聯通：ADR較港股溢價-1.09%。
• 中國移動：ADR較港股溢價-0.37%。
• 中國海洋石油：ADR較港股溢價-0.48%。
• 中國石油：ADR較港股溢價-0.82%。
• 其他ADR：包括中國石化、中國人壽、華能國際、中國電信、南方航空、東方航空等。

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外匯及利率

外匯

• 美元/港元：7.7663。
• 美元/人民幣：6.5655。
• 美元/日圓：110.78。
• 歐羅/美元：1.1108。
• 英鎊/美元：1.4623。

利率

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息：隔夜0.05%，3個月0.52%。
• 美國10年債券：1.85%。
• 美國聯邦基金：0.50%。
• 資料來源：彭博、申萬宏源研究。

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本週經濟數據公佈

美國

• 5月27日：
  • GDP年化（季比）：0.80%。
  • 個人消費：1.90%。
  • GDP價格指數：0.60%。
  • PCE平減指數（年比）：0.01%。
• 5月31日：
  • 個人所得：預測0.40%。
  • 個人支出：預測0.01%。
  • 核心PCE（月比）：預測0.20%。
  • 標普/凱斯席勒美國房價指數（月比）：預測0.70%。
• 6月1日：
  • 製造業PMI：預測50.1。
  • 非製造業PMI：預測53.5。
  • 財新中國製造業採購經理人指數：預測49.4。

中國

• 6月1日：
  • 製造業PMI：預測50.1。
  • 非製造業PMI：預測53.5。

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未來一週關注重點

• 企業業績：關注各行業公司的財務報告。
• 除淨/派息：關注港股及A股的派息及除淨日期。
• 新股/半新股：關注市場對新發行股票的反應。
• 經濟數據：關注本週三公布的中國5月份官方PMI數據，以確認後市方向。

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總結

• 香港及美國股市週內均有上漲，其中美國股市表現較強。
• 香港市場中，騰訊股價升至歷史新高，顯示科技股表現優異。
• 外匯市場中，美元對港幣及人民幣均有所上升。
• 商品市場中，油價連續三週上升，而黃金價格週內下跌3.1%。
• A/H股溢價在不同行業中表現不一，部分行業H股相對A股溢價較高。
• ETF及港股ADR表現顯示市場對中國市場的關注。
• 本週將公布中美主要經濟數據，投資者需密切關注以確認市場走勢。