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福建129家区域性银行全梳理总结

核心内容概览

福建省目前共有129家商业银行，按类型划分包括：城商行4家，村镇银行54家，农商行28家，民营银行1家，外资银行1家，信用社41家。按成立时间划分，2006-2010年、2011-2015年、2016-2020年分别有35家、51家、13家商业银行成立。

主要观点

银行资产结构

• 资产增速：2017年以来，福建省城商行资产增速无明显变化，而农商行资产增速总体下降。

  • 25H1城商行资产增速为 $5.1%$，低于上市城商行 $14.2%$。
  • 25H1农商行资产增速为 $6.1%$，低于上市农商行 $6.7%$。

• 贷款占比：自2019年起，贷款占总资产比重逐渐提升。

  • 25H1城商行贷款占比为 $52.4%$，同比下降1.10pct。
  • 25H1农商行贷款占比为 $48.5%$，同比下降0.4pct。

• 金融投资占比：2016年以来金融投资占比总体下行。

  • 25H1城商行金融投资占比为 $33.0%$，同比上升1.4pct。
  • 25H1农商行金融投资占比为 $37.1%$，同比上升0.6pct。

负债结构

• 客户存款占比：25H1城商行客户存款占比为 $68.6%$，高于上市城商行 $66.2%$；农商行客户存款占比为 $90.3%$，高于上市农商行 $83.4%$。
• 存款结构：
  • 城商行：公司活期存款占比 $18.7%$，个人活期存款占比 $5.5%$。
  • 农商行：公司活期存款占比 $7.1%$，个人活期存款占比 $14.9%$。
• 定期存款结构：
  • 城商行：公司定期存款占比 $38.5%$，个人定期存款占比 $27.1%$。
  • 农商行：公司定期存款占比 $65.0%$，个人定期存款占比 $5.6%$。

盈利能力

• ROA（资本回报率）：25H1福建省城商行ROA为 $0.35%$，低于上市城商行 $0.77%$；农商行ROA为 $0.66%$，低于上市农商行 $0.92%$。
• ROE（净资产收益率）：25H1福建省城商行ROE为 $8.20%$，低于上市城商行 $11.99%$；农商行ROE为 $8.89%$，低于上市农商行 $10.95%$。
• 营业收入增速：25H1福建省城商行营业收入增速为-4.66%，低于上市城商行平均值5.36%；农商行营业收入增速为14.1%，高于上市农商行平均值4.91%。
• 归母净利润增速：25H1福建省城商行为-8.97%，低于上市城商行6.08%；农商行为-5.66%，低于上市农商行6.03%。
• 成本收入比：25H1福建省城商行成本收入比为 $35.17%$，高于上市城商行 $25.68%$；农商行为 $28.46%$，高于上市农商行 $27.06%$。

净息差

• 25H1福建省城商行净息差为 $1.18%$，低于上市城商行 $1.53%$；农商行净息差为 $1.98%$，高于上市农商行 $1.56%$。
• 净息差较高的银行包括福建莆田农商行（$2.3%$）和福建福清汇通农商行（$2.1%$）。

关键信息

资产质量

• 不良率：25H1城商行平均不良率为 $1.33%$，高于上市城商行 $1.14%$；农商行平均不良率为 $1.36%$，高于上市农商行 $1.04%$。
• 拨备覆盖率：25H1城商行拨备覆盖率为 $230.7%$，低于上市城商行 $304.4%$；农商行拨备覆盖率为 $350.0%$，低于上市农商行 $354.8%$。
• 关注率：25H1城商行关注率为 $1.58%$，低于上市城商行 $1.78%$；农商行关注率为 $1.57%$，低于上市农商行 $1.72%$。
• 逾期率：25H1城商行逾期率为 $1.42%$，低于上市城商行 $1.81%$；农商行逾期率为 $1.81%$，高于上市农商行 $1.55%$。

资本充足率

• 福建省区域银行资本充足率与上市行差异不大。
  • 城商行资本充足率为 $13.6%$，核心一级资本充足率为 $10.9%$。
  • 农商行资本充足率为 $18.4%$，核心一级资本充足率为 $15.5%$。

风险提示

1. 数据披露不全面：可能导致测算结果与实际值存在差异。
2. 经济增长超预期下滑：可能影响区域银行的盈利能力。
3. 财政政策力度不及预期：可能对银行的资产质量造成影响。
4. 国际经济及金融风险超预期：可能对福建省区域银行产生冲击。