> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 福建129家区域性银行全梳理总结 ## 核心内容概览 福建省目前共有129家商业银行，按类型划分包括：城商行4家，村镇银行54家，农商行28家，民营银行1家，外资银行1家，信用社41家。按成立时间划分，2006-2010年、2011-2015年、2016-2020年分别有35家、51家、13家商业银行成立。 ## 主要观点 ### 银行资产结构 - **资产增速**：2017年以来，福建省城商行资产增速无明显变化，而农商行资产增速总体下降。 - 25H1城商行资产增速为 $5.1\%$，低于上市城商行 $14.2\%$。 - 25H1农商行资产增速为 $6.1\%$，低于上市农商行 $6.7\%$。 - **贷款占比**：自2019年起，贷款占总资产比重逐渐提升。 - 25H1城商行贷款占比为 $52.4\%$，同比下降1.10pct。 - 25H1农商行贷款占比为 $48.5\%$，同比下降0.4pct。 - **金融投资占比**：2016年以来金融投资占比总体下行。 - 25H1城商行金融投资占比为 $33.0\%$，同比上升1.4pct。 - 25H1农商行金融投资占比为 $37.1\%$，同比上升0.6pct。 ### 负债结构 - **客户存款占比**：25H1城商行客户存款占比为 $68.6\%$，高于上市城商行 $66.2\%$；农商行客户存款占比为 $90.3\%$，高于上市农商行 $83.4\%$。 - **存款结构**： - 城商行：公司活期存款占比 $18.7\%$，个人活期存款占比 $5.5\%$。 - 农商行：公司活期存款占比 $7.1\%$，个人活期存款占比 $14.9\%$。 - **定期存款结构**： - 城商行：公司定期存款占比 $38.5\%$，个人定期存款占比 $27.1\%$。 - 农商行：公司定期存款占比 $65.0\%$，个人定期存款占比 $5.6\%$。 ### 盈利能力 - **ROA（资本回报率）**：25H1福建省城商行ROA为 $0.35\%$，低于上市城商行 $0.77\%$；农商行ROA为 $0.66\%$，低于上市农商行 $0.92\%$。 - **ROE（净资产收益率）**：25H1福建省城商行ROE为 $8.20\%$，低于上市城商行 $11.99\%$；农商行ROE为 $8.89\%$，低于上市农商行 $10.95\%$。 - **营业收入增速**：25H1福建省城商行营业收入增速为-4.66%，低于上市城商行平均值5.36%；农商行营业收入增速为14.1%，高于上市农商行平均值4.91%。 - **归母净利润增速**：25H1福建省城商行为-8.97%，低于上市城商行6.08%；农商行为-5.66%，低于上市农商行6.03%。 - **成本收入比**：25H1福建省城商行成本收入比为 $35.17\%$，高于上市城商行 $25.68\%$；农商行为 $28.46\%$，高于上市农商行 $27.06\%$。 ### 净息差 - 25H1福建省城商行净息差为 $1.18\%$，低于上市城商行 $1.53\%$；农商行净息差为 $1.98\%$，高于上市农商行 $1.56\%$。 - 净息差较高的银行包括福建莆田农商行（$2.3\%$）和福建福清汇通农商行（$2.1\%$）。 ## 关键信息 ### 资产质量 - **不良率**：25H1城商行平均不良率为 $1.33\%$，高于上市城商行 $1.14\%$；农商行平均不良率为 $1.36\%$，高于上市农商行 $1.04\%$。 - **拨备覆盖率**：25H1城商行拨备覆盖率为 $230.7\%$，低于上市城商行 $304.4\%$；农商行拨备覆盖率为 $350.0\%$，低于上市农商行 $354.8\%$。 - **关注率**：25H1城商行关注率为 $1.58\%$，低于上市城商行 $1.78\%$；农商行关注率为 $1.57\%$，低于上市农商行 $1.72\%$。 - **逾期率**：25H1城商行逾期率为 $1.42\%$，低于上市城商行 $1.81\%$；农商行逾期率为 $1.81\%$，高于上市农商行 $1.55\%$。 ### 资本充足率 - 福建省区域银行资本充足率与上市行差异不大。 - 城商行资本充足率为 $13.6\%$，核心一级资本充足率为 $10.9\%$。 - 农商行资本充足率为 $18.4\%$，核心一级资本充足率为 $15.5\%$。 ## 风险提示 1. **数据披露不全面**：可能导致测算结果与实际值存在差异。 2. **经济增长超预期下滑**：可能影响区域银行的盈利能力。 3. **财政政策力度不及预期**：可能对银行的资产质量造成影响。 4. **国际经济及金融风险超预期**：可能对福建省区域银行产生冲击。