丈量地方性银行（2）_浙江163家区域性银行全梳理_22页_2mb

浙江银行业总结

核心内容

浙江省目前共有163家区域性商业银行，包括城商行13家、村镇银行64家、农商行83家、民营银行2家及资金互助社1家。按成立时间划分，2006-2010年和2011-2015年分别有30家和49家商业银行成立。

主要观点

资负结构

• 资产增速：2019年以来，浙江区域城商行和农商行的资产增速均有所下滑，其中25H1城商行资产增速为9.4%，低于上市城商行的14.2%；而农商行资产增速为8.0%，高于上市农商行的6.7%。
• 资产结构：2019年起，浙江区域银行贷款占总资产比重逐渐提升，2024年城商行贷款占比为55.5%，同比提升95bp；农商行贷款占比为59.3%，同比下降19bp。
• 负债结构：25H1浙江区域城商行客户存款占比为77.5%，高于上市城商行的66.2%；农商行客户存款占比为87.0%，高于上市农商行的83.4%。

盈利能力

• ROA（资产回报率）：25H1浙江区域城商行平均为0.78%，高于上市城商行1bp；农商行平均为0.82%，低于上市农商行10bp。
• ROE（净资产收益率）：25H1浙江区域城商行平均为11.98%，低于上市城商行1bp；农商行平均为10.81%，低于上市农商行14bp。

资产质量与资本水平

• 不良率：浙江区域城商行不良率比上市城商行低16bp，农商行比上市农商行低9bp。
• 关注率：区域城商行关注率比上市城商行低21bp，但农商行关注率比上市农商行高36bp。
• 拨备覆盖率：区域城商行拨备覆盖率比上市城商行高6.3pct，农商行拨备覆盖率比上市农商行高28.4pct。
• 资本充足率：区域银行资本充足率与上市行持平，城商行平均为13.6%，农商行平均为14.8%，留有较高安全边际。

关键信息

银行类型与数量

• 城商行：13家
• 村镇银行：64家
• 农商行：83家
• 民营银行：2家
• 资金互助社：1家

资产结构

• 贷款占比：2024年城商行贷款占比为55.5%，农商行为59.3%。
• 金融投资占比：2024年城商行金融投资占比为32.1%，农商行为29.7%。

负债结构

• 客户存款占比：25H1城商行客户存款占比为77.5%，农商行为87.0%。
• 存款结构：城商行公司和个人活期存款占比分别为26.7%和5.7%，农商行分别为13.6%和8.9%；定期存款方面，城商行相对均衡，农商行以个人定期存款为主。

息差与盈利能力

• 生息资产收益率：25H1城商行平均为3.7%，高于上市城商行；农商行平均为3.2%，低于上市农商行。
• 计息负债成本率：25H1城商行平均为1.9%，低于上市城商行；农商行平均为1.9%，高于上市农商行。
• 净息差：25H1城商行净息差为1.87%，高于上市城商行；农商行净息差为1.46%，低于上市农商行。

具体银行表现

• 资产增速：宁波银行、杭州银行、杭州联合银行、网商银行、泰隆银行增速靠前，25H1分别为14.4%、12.6%、12.5%、9.9%、7.7%。
• 生息资产收益率：泰隆银行为4.8%，网商银行为4.6%，民泰银行为4.3%，高于其他主要银行。
• 计息负债成本率：网商银行和泰隆银行为1.6%，台州银行为1.7%，低于其他主要银行。
• 净息差：泰隆银行为3.3%，网商银行为3.2%，台州银行为2.5%，高于其他主要银行。

风险提示

• 数据披露不全面可能导致测算结果与实际值存在差异。
• 经济增长可能超预期下滑。
• 财政政策力度可能不及预期。
• 国际经济及金融风险可能超预期。