20230723-国联证券-电力设备与新能源行业7月周报_6月风光装机同环比高增_特斯拉Q2交付量创新高_17页_628kb

总结

行业数据

• 本周板块表现：电力设备及新能源板块下跌342%，估值PE为2327倍，处于历史相对低估区间。
• 子板块表现：风电（-233%）、锂电池（-281%）、输变电设备（-314%）、配电设备（-323%）、核电（-340%）、太阳能（-440%）、储能（-672%）。

投资策略及重点推荐

新能源车

• 销量：7月1-16日新能源乘用车零售267万辆，同比+7%，建议关注比亚迪、拓普集团等。
• 特斯拉：Q2交付量466万量创新高，建议产业链企业受益。

锂电

• 碳酸锂价格：本周2880万元/吨，环-5.1%，处于历史底部区间。
• 建议关注：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等电池龙头，以及璞泰来等材料环节。

光伏

• 装机数据：1-6月新增装机7842GW，同比增长154%；6月单月新增1721GW，同比增长140%。
• 建议关注：隆基绿能、天合光能、福莱特等。

风电

• 装机数据：1-6月新增装机2297GW，同比+777%；6月单月新增66GW，同比+213%。
• 建议关注：泰胜风能、金雷股份、三一重能等。

电网设备

• 特高压投资：1-6月电网工程完成投资2054亿元，同比增长78%。
• 建议关注：许继电气、平高电气。

储能

• 中标价：平均报价处于偏上区间，低价竞争缓解。
• 建议关注：阳光电源、南都电源、金盘科技等。

绿电

• 碳减排进展：全社会用电量同比增长50%，建议关注火电企业及绿电运营商。

风险提示

• 新能源车销量不及预期、新能源发电装机不及预期、材料价格波动。