20230723-中邮证券-新能源行业周报_风光装机超预期_碳酸锂期货上市_18页_611kb

总结

• 行业概况: 报告显示电力设备行业在2023年7月表现疲软，板块周内下跌33%，年初以来下跌21%。行业评级维持强于大市，投资需谨慎，风险包括政策变化和市场需求波动。建议关注具备期货定价属性和新技术进展的公司。

• 光伏分析: 2023年上半年国内新增光伏装机7842GW，同比增长154%，6月单月新增172GW，同比增长140%。组件价格已回落至13元/w，刺激需求释放可能持续。产业链价格波动下行，建议关注组件环节和新技术如异质结、钙钛矿。

• 风电分析: 上半年国内新增风电装机2299GW，同比增长78%，6月单月新增663GW，同比增长213%。预计全年风电装机65-70GW，三季度景气度上行。建议重点关注零部件和海风桩基、海缆环节。

• 新能源车: 碳酸锂期货于7月21日上市，有助于稳定材料价格体系。宁德时代等电池环节和科达利等结构件环节盈利性增强，建议关注成本优势企业。但需求不足可能导致价格进一步下调。

• 风险提示: 各国政策变化、下游需求不及预期、新技术发展缓慢、产业链价格波动和行业竞争加剧均可能影响投资。