毕马威-2020年下半年全球金融科技动向报告-2021.3-72页_3mb

金融科技动向2020年下半年总结

核心内容

2020年是全球金融科技市场规则改变的一年，数字化转型成为企业、金融机构和监管机构的共同目标。尽管上半年受疫情影响，金融科技投资有所下滑，但下半年投资迅速反弹，显示出市场对创新技术的持续关注和信心。这一年，支付科技、保险科技、监管科技、财富科技、区块链/加密货币和网络安全成为主要细分领域，各领域均展现出强劲的发展趋势和投资活力。

主要观点

• 数字化加速：新冠疫情促使全球企业和消费者加速采用数字化解决方案，包括电子支付、非接触式银行服务和数字客户服务渠道。
• 投资增长：2020年下半年全球金融科技投资达719亿美元，超过上半年总额的一倍。其中，支付科技成为投资最多的领域。
• 并购活动回升：美国在2020年下半年推动了大量并购交易，如TD Ameritrade被Charles Schwab收购，金额高达220亿美元。
• 独角兽涌现：2020年下半年，全球多个地区诞生了新的金融科技独角兽，包括美国、中国、加拿大、印度、荷兰、巴西、沙特阿拉伯和乌拉圭。
• 监管科技发展：监管科技投资首次突破100亿美元，主要得益于金融机构对合规管理的需求增加，特别是与ESG（环境、社会和公司治理）相关的内容。
• 企业投资增加：全球企业对金融科技的投资显著增长，尤其是在风险投资后期和并购方面。
• 支付科技趋势：嵌入式支付解决方案、先买后付（BNPL）和开放银行成为支付科技的重要发展方向。
• 风险投资与IPO活跃：美国市场在2020年下半年吸引大量风险投资和IPO，包括Robinhood、Chime等公司。
• 数据管理重要性：数据管理成为金融科技发展的基石，尤其在提升客户体验和实现个性化服务方面发挥关键作用。

关键信息

全球投资概况

• 2020年全球金融科技投资总额：1,053亿美元，其中风险投资占423亿美元，创历史第二高。
• 2020年下半年投资：719亿美元，较上半年增长一倍。
• 2020年十大交易：
  1. TD Ameritrade — 220亿美元
  2. Credit Karma — 71亿美元
  3. Vertafore — 53.5亿美元
  4. Honey Science — 40亿美元
  5. Gojek — 30亿美元
  6. IberiaBank — 25.4亿美元
  7. Avaloq — 23亿美元
  8. Paya — 13亿美元
  9. Open Lending — 13亿美元
  10. Galileo — 12亿美元

支付科技

• 投资领先：支付科技成为2020年投资最多的领域。
• 独角兽崛起：Klarna、Revolut、Polskie ePlatnosc等公司获得大额融资，成为独角兽。
• 嵌入式金融：大型科技平台公司如Stripe与高盛、巴克莱等合作，推动嵌入式支付解决方案的发展。
• B2B支付：B2B支付市场因中小企业对流动性需求而受到关注，许多公司正在扩展功能和价值。

保险科技

• 投资稳定：尽管交易宗数有所下降，但保险科技投资总额仍保持在145亿美元。
• 大型交易：Bright Health、Hippo Insurance、Next Insurance等公司获得大额融资。
• 合作伙伴关系：保险公司开始与科技公司合作，以提升数字能力。
• IPO与SPAC：Lemonade和Root Insurance等公司通过IPO和SPAC退出交易。

监管科技

• 投资增长：2020年监管科技投资达106亿美元，创历史新高。
• ESG因素：欧洲银行管理局（EBA）将ESG纳入监管框架，成为金融机构的重要考量。
• 并购活动：Verily收购Coefficient Insurance，凸显监管科技的重要性。

财富科技

• 投资放缓：2020年财富科技投资总额仅3.5亿美元。
• 市场成熟：成熟公司主导市场，如Wealthsimple获得8,600万美元融资。
• B2B服务：财富科技公司开始关注B2B服务，以提供更全面的解决方案。
• 整合趋势：小型公司可能面临整合或被收购，以扩大规模。

区域分析

美洲

• 投资总额：2020年美洲金融科技投资达1,364宗，投资总额为792.5亿美元。
• 美国市场：2020年下半年投资达550亿美元，超过上半年一倍。
• 加拿大市场：第4季度投资回升至4.38亿美元，市场多元化趋势明显。
• 巴西市场：金融科技投资在第4季度达5.06亿美元，成为拉丁美洲领先市场。

欧洲、中东与非洲（EMEA）

• 投资总额：EMEA金融科技投资总额为932宗，144亿美元。
• 欧洲市场：2020年下半年并购活动回暖，如Avaloq被NEC收购。
• 中东市场：《亚伯拉罕协议》促进阿联酋、巴林和以色列之间的金融科技合作。
• 英国市场：受脱欧影响，投资下降，但预计2021年并购活动将反弹。

瑞典市场

• 支付科技领先：Klarna在2020年下半年获得6.5亿美元融资，成为欧洲最大金融科技交易。
• 开放银行：瑞典在开放银行方面持续增长，Tink获得1.01亿美元融资。

2021年趋势预测

• 支付科技：嵌入式支付、先买后付服务和开放银行将继续受到关注。
• 保险科技：IPO和SPAC退出交易将增加，同时嵌入式保险和全栈供应商的发展前景乐观。
• 监管科技：随着ESG因素的纳入，监管科技将更加重要，特别是在管理新风险类别。
• 区块链/加密货币：稳定币和央行数字货币（CBDC）可能改变跨境支付方式。
• 网络安全：云安全、人工智能和机器学习在网络安全领域的重要性日益增加。
• 财富科技：更多公司可能通过并购或合作扩大规模，推动市场整合。

总结

2020年金融科技行业经历了深刻的变化，数字化转型成为主流趋势。尽管上半年受到疫情影响，但下半年投资迅速回升，尤其是支付科技、保险科技和监管科技。美国市场在投资和并购方面表现尤为突出，而其他地区如加拿大、巴西、瑞典和中东也展现出强劲的增长势头。2021年，金融科技行业预计将继续增长，特别是在支付、嵌入式金融、监管科技和区块链领域。数据管理、负责任的人工智能和ESG因素将成为推动行业发展的关键要素。