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大类资产表现回顾及资金流向监测周报总结

一、全球大类资产表现回顾

1.1 股票市场表现

• 全球概况：亚太地区股市整体上涨，欧美股市普遍下跌。
  • 俄罗斯RTS指数上涨9.5%，恒生指数上涨4.1%，印度SENSEX30指数上涨2.9%。
  • 美股三大股指均下跌，道琼斯工业指数下跌2.9%，标普500下跌3.0%，纳斯达克指数下跌3.8%。
  • A股市场整体上涨，其中深证成指上涨2.6%，创业板指上涨2.5%，上证指数上涨2.0%。
• 行业表现：
  • 美股消费板块领跌，尤其是必需消费和非必需消费板块。
  • 港股工业和原材料业领涨，恒生指数上涨4.1%。
  • A股仅医药生物出现下跌，其他行业普遍上涨。

1.2 债券市场表现

• 国债利率：土耳其大幅加息，国债利率从23.7%升至24.5%。
• 美债收益率：快速上行后企稳，目前为2.8%。
• 中债收益率：期限利差收窄，中美利差回升至0.01%。

1.3 大宗商品市场表现

• 大宗市场：金属产品涨幅居前，其中LME铝上涨6.5%，DCE铁矿石上涨4.9%，COMEX白银上涨3.6%。
• 其他商品：CBOT大豆、CZCE白糖、SHFE热轧卷板等也有显著涨幅，而NYMEX原油和CBOT玉米略有下跌。

1.4 汇率市场表现

• 主要汇率：美元指数跌至103，年初至今上行7.4%。
• 其他货币：欧元、英镑、澳元等兑美元汇率有所下跌，新西兰元和美元兑港币等小幅波动。

二、资本市场资金流动跟踪

2.1 全球美元流动

• 美元指数：年初至今上行7.4%，但近期升值趋缓。
• 长期共同基金：持续净流出。
• 国际资本流动：私人部门买入美债，但外资持债持续下滑。

2.2 外资流入流出

• 外资持债：年初至今持续下滑。
• 外资持股：北向资金整体流入，本周累计净流入152亿元。
• 北向交易：招商银行、长江电力等个股获北向资金净买入。

2.3 货币市场流动性

• 5年期LPR：超预期降15个基点至4.45%。
• 公开市场操作：净回笼100亿元。
• 回购利率：整体平稳，SHIBOR隔夜和1周分别为1.32%和1.67%。
• 社融规模：4月社融规模不足万亿。

2.4 A股流动性

• 交易量：周五达到8840亿元，情绪面基本稳定。
• 隐含波动：平稳走低，风险溢价保持平稳。
• 发行募资：4月IPO及增发募资合计1,254亿元，限售股解禁规模约2786亿元。
• 基金发行：4月新发股票基金仅55亿份，发行收缩。
• 两融余额：底部回升，融资融券余额有所恢复。
• 行业资金流向：主力资金大幅流入有色金属和电力设备行业，净流入率分别为1.19%和1.07%。
• 个股资金流向：铭科精技获主力资金净流入率最高，达82.47%。

三、风险提示

• 经济超预期下行：可能对市场造成压力。
• 疫情反复：可能影响市场情绪及资金流动。
• 市场超预期波动风险：需警惕短期波动对投资的影响。

四、分析师声明与免责声明

• 分析师声明：本报告观点反映分析师个人看法，不与报酬直接相关。
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五、联系方式

• 郭荆璞：执业证书编号S0590522030002，电话010-64285217，邮箱guojp@glsc.com.cn
• 虞梦艳：执业证书编号S0590522030001，电话0510-82832380，邮箱yumy@glsc.com.cn
• 张晓春：执业证书编号S0590513090003，电话0510-82832053，邮箱zhangxc@glsc.com.cn
• 吴诚：执业证书编号S0590519070001，电话0510-85611779，邮箱wucheng@glsc.com.cn