2024电子行业半年度策略报告：关注AI算力、端侧供应链及国产替代投资机会-240823_31页_1mb

2024年深度行业分析研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于欧洲汽车市场的现状与未来趋势，特别关注我国自主品牌在欧洲市场的表现与潜力。欧洲汽车市场容量在1700-2100万辆之间，整体呈现稳步复苏态势，2023年销量为1688.2万辆，同比增长17.70%；2024年1-5月销量729.4万辆，同比增长7.35%。

主要观点

1. 欧洲汽车市场特征

• 销量走势：疫情后欧洲汽车销量稳步回升，2023年销量同比增长17.70%，2024年1-5月继续增长7.35%。
• 车型偏好：欧洲消费者偏好小型车，尤其是A0级和A级车，SUV占比提升至44.1%，轿车下滑至37.0%。MPV和皮卡占比持续下降。
• 价格带分布：10-40万元为欧洲汽车市场的主要价格带，占总销量的88.2%。
• 市场集中度：欧洲汽车市场高度集中，CR5为62.76%，CR10为83.34%。

2. 新能源汽车市场趋势

• 短期承压：2023年欧洲新能源渗透率降至17.45%，2024年1-5月进一步下滑至15.36%，主要受补贴退坡影响。
• 油混车型增长：油混车型渗透率显著提升，从2020年的3.05%升至2023年的17.28%，2024年1-5月达18.98%，因其经济性和低售价成为市场增长的亮点。
• 新能源市场结构：2023年欧洲新车销售中燃油车占65%，油混车型占18%，纯电占12%，插混占5%。

3. 我国自主品牌在欧洲市场表现

• 出口增长：2023年我国汽车出口销量达443.4万辆，其中出口欧洲175.9万辆，同比增长123.53%；2024年1-6月出口欧洲91.5万辆，同比增长12.5%。
• 市场渗透率：我国自主品牌在欧洲市场市占率不断提升，2023年达到4.62%，2024年1-5月进一步提升至4.92%。
• 新能源优势：我国新能源汽车在欧洲市场具有显著的经济性优势，尤其在小型SUV和轿车领域表现突出。

关键信息

欧洲新能源市场分析

• 重要市场：德国、英国、法国、比利时新能源渗透率均高于15%，是新能源汽车的重要市场。
• 重要潜力市场：意大利、土耳其、西班牙、俄罗斯、波兰等国家新能源渗透率低于10%，具备较大的增长空间。
• 更易切入市场：挪威、瑞典、芬兰等国家新能源渗透率超过27%，是新能源汽车品牌进入欧洲市场的理想切入点。
• 基础设施差距：欧洲充电桩数量分布不均，荷兰、德国、法国占据61%的市场份额，而克罗地亚、爱沙尼亚等国家充电桩数量较少。

我国新能源车出口竞争力

• 性价比优势：我国新能源车在尺寸、价格和补能费用方面具备明显优势，如名爵MG4与大众ID3相比，价格更低，补能费用更优。
• 主要出口车型：小型SUV和轿车为主，如名爵MG4、MG ZS SUV、奇瑞Tiggo系列、比亚迪ATTO3等。
• 新能源渗透率：我国新能源车在欧洲部分国家如西班牙、土耳其、英国等市场份额较高，新能源渗透率超过10%。

欧盟政策与关税影响

• 反补贴调查：2023年10月欧盟启动对中国电动汽车的反补贴调查，2024年6月拟对进口电动车加征10%的临时关税。
• 应对策略：我国车企需加强欧洲产能布局，以应对潜在的关税压力。

欧洲市场细分

1. 德国

• 销量走势：从2019年的395.7万辆下滑至2023年的314.1万辆，但新能源渗透率仍保持较高水平。
• 市场格局：大众、奔驰、宝马占据主导地位，新能源渗透率在22.24%左右。

2. 英国

• 销量走势：2023年销量反弹至225.0万辆，同比增长18.38%。
• 市场格局：对非欧品牌包容度较高，我国自主品牌在新能源领域市占率提升至8.26%。

3. 法国

• 销量走势：2023年销量反弹至220.9万辆，新能源渗透率提升至22.01%。
• 市场格局：欧系和日系品牌占据主要市场份额，我国新能源品牌市占率约为7.02%。

4. 挪威

• 新能源渗透率：2023年达到69.95%，是欧洲新能源渗透率最高的国家。
• 市场格局：新能源汽车更容易切入，我国品牌如吉利、上汽、比亚迪在挪威市场表现良好。

5. 俄罗斯

• 燃油车主导：新能源渗透率仅为0.29%，但我国品牌在俄罗斯市场市占率高达44.54%，显示我国品牌在该市场的竞争力。

我国自主品牌出口策略

• 出口结构：当前我国出口欧洲以燃油车为主，但新能源车型占比逐步提升，2023年纯电车型占比36%。
• 出口国家：俄罗斯为我国出口欧洲最大市场，其次是比利时、英国、西班牙等。
• 产能布局：我国车企如吉利、上汽、奇瑞等正在加强欧洲产能布局，以提升市场占有率和应对政策风险。

总结

欧洲汽车市场容量大、增长潜力足，是我国汽车出口的重要增量市场。新能源汽车虽受补贴退坡影响短期承压，但长期趋势向好，尤其是油混车型和我国新能源车型在经济性方面具有明显优势。我国自主品牌在欧洲市场正逐步提升市占率，特别是在新能源领域表现突出，未来有望通过加强产能布局和提升产品竞争力进一步拓展市场。