2024电子行业半年度策略报告：关注AI算力、端侧供应链及国产替代投资机会-240823-太平洋证券-21页_1mb

2024年太平洋证券电子组发布的半年度策略报告，聚焦电子行业投资机会，尤其是AI算力、端侧供应链及国产替代领域。报告分析2024年上半年市场表现，AI作为核心驱动力，推动电子行业上涨，但受宏观流动性影响相对疲软。科技巨头如英伟达、微软和谷歌持续加大AI算力投入，预计资本支出将持续增长，英伟达的Hopper和Blackwell平台引领算力革命，相关产业链（如PCB和光模块）受益。端侧AI向终端应用扩展，苹果和Meta等公司推动iPhone、AI眼镜等产品，产业链相关公司如鹏鼎控股和水晶光电有机会。国产替代方面，AI芯片和半导体设备面临外部压力，国内企业加速追赶，低国产化领域如设备仪器更具投资潜力，公司包括寒武纪和北方华创。风险包括全球经济压力和外部环境恶化的不确定性，行业评级看好未来回报高于沪深300指数5%以上，公司评级建议买入和增持。报告强调须阅读重要声明，注意投资风险。