20221023-安信证券-计算机行业周报_从_信创_到_泛自主可控_的投资机遇_10页_506kb

从“信创”到“泛自主可控”的投资机遇总结

核心内容概述

本报告围绕“从信创到泛自主可控”的投资主题，分析了当前国家政策导向、市场趋势及重点行业的发展机遇。在国际形势复杂多变、技术“卡脖子”问题突出的背景下，科技自立自强成为国家发展的战略支撑，推动了信息技术基础设施和关键产业自主可控能力的提升。同时，国务院推出的专项再贷款与财政贴息政策，为国产厂商带来了新的发展机遇。

主要观点

• 国家安全与科技自立自强：二十大报告强调国家安全的重要性，特别是经济安全和产业链供应链安全，推动各领域关键产业实现自主可控。
• 政策支持：国务院通过专项再贷款与财政贴息政策，支持九大领域设备更新改造，提高国产化比例，为信息技术自主可控带来政策红利。
• 投资机遇扩展：从“信创”向“泛自主可控”扩展，涵盖多个关键领域，包括基础工具链、信创、网络安全、工业软件和卫星遥感产业。
• 行业表现亮眼：本周计算机行业指数上涨2.83%，在中信30个行业中排名第一，显示出较强的市场表现。
• 重点公司动态：多家企业在AI大数据应用、基础软硬件、医疗信息化、数字金融和网络安全等领域取得进展，增强了市场信心。

关键信息

1. 投资建议板块

• 基础工具链：CAD/CAE/EDA/测量仪器等，国产化率低，具备长期投资价值。
• 信创：CPU芯片、操作系统、数据库、中间件、应用软件等，受外部环境压力推动，自主可控需求迫切。
• 网络安全：随着网络安全法、数据安全法等法规的出台，行业需求增长显著。
• 工业软件：制造业数字化转型推动国产化需求，成为长期趋势。
• 卫星遥感产业：军民两用价值凸显，需求旺盛且国产化趋势明显。

2. 建议关注公司

• 基础工具链：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天
• 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技
• 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件
• 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件
• 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪
• 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪

3. 市场表现

• 本周计算机行业指数上涨2.83%，显著跑赢上证综指、创业板指和沪深300指数。
• 陆港通资金增持比例前三为京北方、左江科技、首都在线，显示对部分个股的看好。

4. 行业新闻亮点

• 智能网联汽车：工信部支持自动驾驶发展，推动技术全球领先地位。
• 数字金融：苏州数字人民币交易额突破700亿元，广州开通数字人民币公积金缴存功能，试点场景不断拓展。
• 网络安全：韩国设立跨部门网络安全管理小组，中国数据安全市场保持快速增长，2021年市场规模约53亿元，同比增长30.7%。

风险提示

1. 疫情加剧：可能降低企业信息化支出，影响行业增长。
2. 政策不及预期：财政与货币政策若低于预期，可能影响市场信心。
3. 供应链波动：可能对科技产业发展造成不利影响。

投资评级

• 行业评级：领先大市-A，未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
• 风险评级：A（正常风险），未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动。

结论

在政策支持与市场需求双重驱动下，“泛自主可控”成为当前投资的重要方向。建议投资者关注基础工具链、信创、网络安全、工业软件和卫星遥感等关键领域，同时注意疫情、政策及供应链等潜在风险因素。