20221023-开源证券-机械设备行业周报_兼顾安全与发展_自主可控重要性不断提升_9页_1016kb

机械设备行业总结

核心内容概述

本报告主要分析了2022年机械设备行业的市场趋势与政策导向，指出在“二十大”报告的推动下，供应链产业链自主可控趋势显著增强。同时，自动化市场已进入底部区间，叉车行业有望迎来复苏。此外，海上风电装机规划超预期，多个省份积极布局，推动行业发展。最后，报告还提到了行业新闻、新股上市及潜在风险提示。

主要观点

1. 自主可控趋势显著

• 政策导向：二十大报告强调“安全”与“发展”并重，推动供应链产业链自主可控。
• 行业影响：工业母机、通用自动化、半导体设备、激光设备等板块国产化进程有望加速。
• 受益标的：包括宇环数控、华中数控、科德数控、柏楚电子、维宏股份、信捷电气、汇川技术、禾川技术、埃斯顿、怡合达等。

2. 自动化市场底部已现，叉车行业或迎复苏

• 市场数据：2022年Q2中国自动化整体市场规模为764.08亿元，同比负增长1.5%；预计Q3仍为负增长。
• 经济信号：9月信贷数据明显改善，企业新增中长期贷款同比增长94.13%；PMI指数重回荣枯线以上（50.1）。
• 叉车市场：9月叉车销量同比下降5.51%，但增速降幅收窄，预示行业复苏迹象。
• 受益标的：杭叉集团、安徽合力。

3. 海上风电装机规划超预期

• 装机规模：广东、山东、江苏、浙江、辽宁、广西、福建、上海、天津等省市“十四五”期间规划新增海上风电并网装机合计约51GW，预计国内新增装机量将超60GW。
• 政策支持：广东、山东、浙江三省已出台海上风电省级补贴政策，推动行业从补贴向平价过渡。
• 受益标的：新强联、五洲新春、亚星锚链。

关键信息

行业走势

• 自动化市场进入底部区间，叉车销量增速降幅收窄，预示复苏可能。
• 海上风电装机规划超预期，多个省份明确省补政策，推动行业持续发展。

政策支持

• 二十大报告：强调供应链安全与自主可控，对工业母机、半导体设备、激光设备等领域有积极影响。
• 信贷与PMI：9月信贷数据明显改善，PMI重回荣枯线以上，反映经济复苏迹象。
• 海上风电补贴政策：广东、山东、浙江三省分别出台省级补贴政策，支持行业向平价过渡。

行业新闻

• 宁德时代：公布钙钛矿太阳能电池相关专利，显示其在新能源领域的布局。
• 长盛轴承：拟募资不超过4.46亿元用于轴承及丝杠项目建设，推动产能扩张。
• 国家政策：支持国产电子测量仪器行业发展，对高新技术企业设备购置提供税收优惠。

新股上市

• 南方路机：拟于2022年10月21日进行初步询价，首发2,710万股，主要产品包括水泥混凝土搅拌设备、干混砂浆搅拌设备等。

风险提示

• 政策落地不及预期：相关补贴及扶持政策可能未能如期实施。
• 国产化进程不及预期：工业母机等关键领域国产化进展可能不达预期。
• 公共卫生及地缘政治风险：可能对行业复苏及市场表现产生不利影响。

结论

机械设备行业在政策支持、市场复苏信号及新能源领域布局的推动下，整体呈现积极发展趋势。重点关注工业母机、通用自动化、半导体设备、激光设备及海上风电等细分领域，相关企业有望受益于行业复苏与国产化进程加速。然而，行业仍面临政策执行、技术突破及外部环境等多重风险，需谨慎评估。