20180422-东吴证券-计算机应用_总书记讲话推进自主创新网络强国建设_自主可控及网络安全有望加速_21页_1mb

计算机行业总结

核心内容

• 行业走势：上周计算机行业（中信）指数上涨0.21%，而沪深300指数下跌2.85%，创业板指数下跌2.29%。中信计算机183只个股中，有62只上涨。
• 政策动向：总书记发表重要讲话，强调自主创新推进网络强国建设，提出六大重点信号，包括网络强国战略思想确认、网络安全观树立、核心技术自主创新、信息化带动新型工业化等。
• 行业趋势：云计算进入放量落地发展期，自主可控和网络安全成为未来两年主线。同时，数字中国建设峰会推动电子政务发展，行业将从平台化向智能化转变。
• 投资策略：重点推荐网络安全、电子政务、金融科技、工业互联网、医疗信息、建筑云等领域的细分龙头，包括卫士通、启明星辰、太极股份、飞利信、美亚柏科、用友网络、汉得信息、卫宁健康等。
• 风险提示：网络安全进展低于预期、贸易战风险。

主要观点

• 政策支持：总书记讲话强化了网络安全和信息化的重要性，强调核心技术自主创新和网络强国战略，为行业带来政策红利。
• 自主可控趋势：在贸易战和中兴事件影响下，自主可控和全国产化成为趋势，尤其在底层芯片和上层安全产品领域。
• 电子政务发展：数字中国建设峰会推动电子政务发展，行业将进入智能化阶段，重点公司包括太极股份、飞利信、卫士通、启明星辰、美亚柏科等。
• 技术与市场机会：人工智能、区块链、SaaS等技术推动行业创新，为相关公司带来发展机会。
• 投资机会：在政策和市场双重推动下，细分龙头有望迎来估值修复和提升。

关键信息

重点推荐标的

• 网络安全：卫士通、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技
• 信息安全基础设施：中国长城、中国软件、太极股份、用友网络
• 电子政务与智慧城市：太极股份、飞利信、南威软件、榕基软件、博思软件
• 金融科技：赢时胜、恒生电子
• 工业互联网：用友网络、汉得信息、今天国际、东方国信
• 自主可控/军工信息：中国长城、太极股份、中国海防
• 医疗信息：卫宁健康
• 建筑云：广联达

行业动态

人工智能

• 教育部推动“人工智能+X”专业建设，计划三年内设立100个复合专业。
• 梅奥诊所部署新型EHR系统，引发医疗转录员裁员。
• 众趣科技完成A轮融资，专注于3D扫描技术。
• 谛声科技获得天使轮融资，专注工业声学监测。
• 全设智能推出“X光+大数据+AI”安检系统。

金融科技

• 德国第二大券商推出加密货币交易App。
• 招商银行设立VLab实验室，提升客户体验。
• 浙大设立区块链课程，推动技术发展。
• 美国部署20台比特币ATM，拓展区块链应用。
• 京东拟入股安联财险，布局金融科技。
• imToken与0x合作，推出去中心化交易平台。

企业SaaS

• 腾讯发布微信智慧医院3.0，引入AI和区块链技术。
• 智行者完成B轮融资，推动无人驾驶商业化。
• 浪潮与Odoo成立合资公司，开拓中小企业SaaS市场。
• 品钛与大华银行成立合资子公司，拓展东南亚金融服务。
• 公司因各种原因进行限售股解禁或减持计划，如任子行、达华智能、恒锋信息等。

网络安全

• DHS情报系统存在安全漏洞，引发关注。
• 以色列研究人员发现通过电源线窃取数据的技术。
• 软银等电信公司组建全球电信安全联盟，共享威胁数据。
• 西门子产品曝出安全漏洞，可能被黑客攻击。
• 英美警告俄罗斯黑客入侵全球路由器。

上市公司动态

• 任子行：限制性股票激励计划，授予896万股，解禁期安排明确。
• 运达科技：2017年营收下降，净利润下滑。
• 达华智能：限售股解禁，高管辞职。
• 久其软件：营收增长，净利润增长。
• 长亮科技：限售股解禁，发布年度报告。
• 用友网络：与察知成立合资公司，拓展产业投资。
• 华胜天成：营收增长，与地方政府和企业签署合作协议。
• 绿盟科技：限售股解禁，发布年度报告。
• 汉得信息：营收和净利润双增长。
• 华力创通：营收和净利润增长。
• 华峰超纤：营收和净利润显著增长。
• 广联达：第一季度营收和净利润增长。
• 海康威视：营收和净利润大幅增长。
• 拓尔思：回购注销限制性股票，减少注册资本。
• 多伦科技：限制性股票授予，解禁期安排明确。
• *ST三普：第一季度营收下降，净利润亏损。
• 拓维信息：全资子公司中标多个考试服务项目。
• 同方股份：年报显示营收下降，净利润大幅减少。

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