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报告摘要

2024年5月投资组合报告总结

核心观点

2024年4月市场延续震荡上行趋势，上证指数月涨幅达1.56%，深证成指和创业板指分别上涨0.67%和0.3%。北向资金4月净流入3745亿元，显示外资对中国市场情绪改善的乐观预期。内生动能增强是推动A股市场走强的关键因素，2024年第一季度GDP同比增长5.3%，社会消费品零售总额增长4.7%。尽管美联储降息预期推迟对A股形成一定压力，但资本市场改革政策（“国九条”）的落地提升了市场对投资环境的信心。

展望5月，市场不确定性下降，有望迎来震荡上行行情。主要利好因素包括：

中央政治局会议即将召开，有望释放稳增长政策信号；
中美互动增加，地缘政治风险担忧缓解；
科技和新质生产力概念将延续市场主线；
银行、券商等金融板块可能因并购重组预期而反弹。

投资策略应重点布局政策利好板块中的低估值价值股，尤其是科技、上游原材料和军工板块。

十大月度金股

蓝晓科技（300487SZ）：环保行业，全年扭亏为盈，2024年有望释放业绩弹性。
兆易创新（603986SH）：电子行业，存储行业底部反转，行业景气度回升。
道通科技（688208SH）：计算机行业，海外充电桩业务高增长，业绩弹性大。
博纳影业（001330SZ）：传媒行业，内容储备丰富，业绩反转可期。
邦彦技术（688132SH）：军工行业，信息化核心标的，24Q1业绩拐点将至。
英维克（002837SZ）：通信行业，AI算力需求旺盛，液冷温控系统打开成长空间。
宝丰能源（600989SH）：化工行业，煤制烯烃景气向好，内蒙项目赋能成长。
中信证券（600030SH）：非银行业，行业龙头地位稳固，优势享政策红利。
创世纪（300083SZ）：机械行业，3C钻攻机龙头，通用机床业务拓展。
中汽股份（301215SZ）：汽车行业，智能网联试验场龙头，业绩增长动能强劲。

投资重点行业及配置建议

政策受益板块：科技、新能源、军工、金融。
投资策略：关注低估值价值股+成长型价值股，特别是具有政策支持的细分龙头。
积极布局方向：
- 充电桩、超充设备等充电桩基础设施建设；
- AI算力设备与液冷温控系统；
- 煤制烯烃、锂资源回收、储能等新材料；
- 金融板块（券商、银行）及通信板块（特别是半导体产业链）。