20250916-上海证券-计算机行业周报_甲骨文签署算力大单_英伟达推出Rubin_CPX_3页_369kb

计算机行业上周表现优异，上证综指上涨1.52%，计算机（申万）指数上涨3.37%，跑赢基准指数，位列全行业第8名。

甲骨文公布2026财年第一季业绩，营收增长12%，云服务收入预计同比增长77%，并与OpenAI等公司签署多项大额算力合同，RPO达4550亿美元，云服务在本财年规划同比增长。

英伟达推出Rubin CPX专用GPU，专为长上下文AI工作负载设计，提升推理效率最多6.5倍，下一代旗舰机架算力更高，数据中心资本开支计划大规模增长。

投资建议关注三个领域：算力（如华丰科技、寒武纪）、AI数据中心（如科华数据、数据港）、AI应用（如金山办公、科大讯飞）。

风险提示包括下游需求、政策推进、技术创新不及预期，以及行业竞争加剧。