20211117-宝城期货-宏观策略早报_21页_934kb

研究创造价值总结

核心内容

本报告由宝城期货金融研究所发布，旨在提供宏观策略、期货市场动态、财经新闻、股票市场及楼市信息等综合分析，为投资者提供决策参考。

主要观点

一、宏观数据速览

• 全社会用电量：2021年10月累计同比为12.20%，低于上期的12.90%，但高于去年同期的1.81%。
• 工业增加值：当月同比为3.50%，高于预测值3.17%，但低于去年同期的6.90%。
• 固定资产投资：累计同比为6.10%，低于预测值6.30%，但高于去年同期的1.80%。
• M2同比：10月为8.70%，高于去年同期的10.50%，显示货币供应相对稳定。
• CPI与PPI：10月CPI同比为1.50%，PPI同比为13.50%，显示通胀压力有所上升。
• 服务业与制造业PMI：财新服务业PMI为53.80%，高于上期的53.40%；财新制造业PMI为50.60%，高于上期的50.00%。

关键信息

二、商品投资参考

综合

• 国务院强调增加电煤和天然气供给，推动企业释放产能。
• 大商所和郑商所分别发布免收手续费及调整保证金的通知。
• 美联储戴利表示，未来6-9个月全球经济面临高度不确定性。

金属

• 上期所基本金属期货夜盘多数下跌，沪铝、沪铅、国际铜等跌幅较大。
• 伦敦金属交易所（LME）基本金属多数下跌，其中LME铝跌幅最大。
• 黄金和白银期货连跌两日，市场情绪偏空。

煤焦钢矿

• 黑色系期货全线收跌，反映市场对经济下行的担忧。
• 俄罗斯铁路公司煤炭运输量同比增长7%，显示能源出口持续。

能源化工

• 原油期货上涨，但国际油价涨跌不一。
• IEA预计明年原油价格将下跌10美元/桶，美国产量将逐步恢复。
• 货币市场利率多数下跌，但MLF错位到期引发隔夜利率反弹。

财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展500亿元逆回购操作，维持流动性合理充裕。
• 外汇交易中心数据显示，10月境外机构净买入中国债券452亿元。

债市综述

• 利率债整体持稳，信用债表现分化，部分地产债跌幅较大。
• 中证转债指数下跌0.61%，部分转债涨幅显著。
• 一级市场方面，国开行和农发行债券中标利率稳定，市场情绪平稳。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元收报6.3770，中间价调贬。
• 美元指数上涨，非美货币多数下跌，离岸人民币贬值。

股票市场要闻

国内股市

• A股三大指数震荡走低，锂电池、军工板块回调，汽车股表现强劲。
• 北向资金连续净买入，白酒、医药、汽车等板块获资金青睐。
• 港股六连涨，医药、消费、科网板块领涨，游戏股午后爆发。

金融

• 银保监会数据显示，商业银行资产稳健增长，不良贷款率下降。
• 信托公司收到“压降指令”，要求减少主动管理类融资信托规模。
• 多家银行开展基金申购手续费折扣活动，吸引投资者。

楼市

• 《2021中国城市租住生活蓝皮书》指出，未来住房租赁市场将进入“黄金十年”。

产业动态

• 国家推动碳达峰、碳中和实施方案，重点行业政策逐步落地。
• 国家整治虚拟货币“挖矿”活动，对相关企业加征惩罚性电价。
• 5G建设取得显著进展，覆盖范围扩大，终端用户数量持续增长。
• 游戏版号发放停滞，但预计近期可能恢复。
• 电池装机量全球增长显著，中国动力电池企业占据主导地位。

宝城期货各地营业部

• 报告提供了宝城期货在北京、长沙、大连、邯郸、嘉兴、昆明、南宁、青岛、沈阳、深圳、武汉、温州、郑州等多地的营业部地址及联系电话，便于投资者联系。

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