茶饮赛道分析_34页_3mb

食品饮料行业分析总结

核心内容

• 行业概况：新式茶饮行业快速发展，已成为中国饮料市场的重要组成部分。
• 投资评级：整体看好茶饮行业，尤其是头部品牌。
• 发展趋势：产品优化、品牌化、数字化成为未来主要趋势。
• 竞争格局：行业竞争从“乱战”转向“有序”，头部品牌逐步形成领先优势。
• 风险提示：食品安全、成本上涨、竞争加剧及疫情等风险需关注。

主要观点

1. 茶饮行业发展趋势

• 需求驱动：新式茶饮行业快速发展主要源于消费升级、健康意识提升及消费场景的延伸。
• 消费群体：以年轻人为主，90后和00后占比约70%，消费频次和粘性高。
• 行业增长：2015-2020年现制茶饮复合年增长率达21.9%，预计2024年市场规模可达2083亿元。
• 线上消费：新式茶饮线上订单占比达54%，数字化运营提升效率，线上线下一体化发展。

2. 行业竞争格局

• 市场分层：茶饮市场分为高端、中端和低端，分别满足不同消费层次的需求。
• 头部品牌优势：喜茶、奈雪的茶等高端品牌通过直营模式，注重品牌建设和产品创新，占据市场主导地位。
• 下沉市场：蜜雪冰城等品牌通过加盟模式快速扩张，覆盖三四线城市，拓展市场空间。
• 疫情影响：疫情加速行业洗牌，头部品牌逆势扩张，行业集中度持续提升。

3. 运营模式分析

• 直营模式：注重品牌建设和品质管控，适合高端市场，如喜茶、奈雪的茶。
• 加盟模式：以快速扩张为目标，适合中低端市场，如蜜雪冰城、一点点。
• 模式优劣：
  • 直营：品牌影响力强，但投入大、扩张慢。
  • 加盟：扩张速度快，但品牌管控力弱，易影响品牌声誉。

4. 品牌战略与产品创新

• 品牌战略：喜茶与奈雪的茶均以品牌建设为核心，通过产品、渠道、供应链等多方面进行创新。
• 产品创新：注重健康、低糖、低脂等趋势，推出多样化的SKU和零售产品。
• 跨界合作：喜茶与多个IP合作，奈雪则通过线下快闪店、艺术联名等方式增强品牌影响力。
• 新零售布局：通过线上渠道、小程序、电商平台等实现数字化运营和新零售发展。

关键信息

产品发展趋势

• 健康化：消费者偏好低糖、低脂、天然成分，如0卡糖、燃爆菌等。
• 多样化：产品种类丰富，涵盖茶饮、甜品、咖啡、欧包等。
• 微创新：通过茶基底、甜品茶饮化等方式进行产品创新，提升用户粘性。

品牌建设趋势

• 品牌化：品牌力强、有调性、认知度高的品牌可释放品牌势能，拓展更多业务。
• 差异化：不同品牌在产品、渠道、门店布局等方面形成差异化竞争。
• 文化输出：通过品牌文化、产品设计、场景体验等方式与消费者产生共鸣。

数字化运营趋势

• 线上营销：利用社交媒体和短视频平台进行推广，吸引年轻消费者。
• 数字化管理：通过数字化技术提升门店运营效率，实现线上线下一体化。
• 新零售布局：部分品牌推出零售产品，拓展销售渠道，提升盈利能力。

重点品牌分析

风险提示

• 食品安全问题：消费者对品质和安全高度关注，需严格把控。
• 成本上涨风险：原材料和人工成本上升可能影响盈利能力。
• 竞争加剧风险：行业竞争激烈，中小品牌加速出清。
• 疫情影响风险：疫情可能对门店运营和消费者行为产生影响。

行业预测

• 市场增长：现制茶饮市场规模预计在2024年达到2083亿元。
• 集中度提升：高端现制茶饮市场集中度持续上升，头部品牌占据主导地位。
• 门店扩张：头部品牌通过直营与加盟结合，进一步拓展市场，提升渗透率。

图表与数据

• 图1：茶饮市场2015年至2020年复合年增长率约9.8%。
• 图2：现制茶饮增速远高于其他品类。
• 图3：2020年茶叶、茶包及茶粉仍为主要品类。
• 图4：80后超半数消费目的为个人消费。
• 图5：90后近60%消费目的为与他人分享。
• 图6：新式茶饮消费者获取信息核心渠道为社交媒体与短视频。
• 图7：新式茶饮行业有望维持较高增长。
• 图8：2017-2019年新式茶饮门店数量CAGR为26%。
• 图9：2020年新式茶饮消费者规模预计将突破3.4亿人。
• 图10：中国茶饮行业大致经历了三个阶段，目前为新式茶饮时代。
• 图11：新式茶饮时代目前正处于数字化发展阶段。
• 图12：居民人均可支配收入和人均消费支出不断增长。
• 图13：49%茶饮消费者月均可支配收入超8000元。
• 图14：消费者选购产品更偏向于健康。
• 图15：67%消费者偏好低糖产品。
• 图16：80%消费者偏好个人消遣娱乐。
• 图17：86%消费者每周至少购买一次。
• 图18：90后和00后新式茶饮月均消费多为200-400元。
• 图19：83%消费者品牌忠诚度高。
• 图20：现制茶饮外卖市场规模有望维持较快增速。
• 图21：现制茶饮外卖市场占比预计逐年递增。
• 图22：领先品牌部分城市门店渗透率已接近甚至超越星巴克。
• 图23：三四线城市市场存在较大发展空间。
• 图24：2017-2019年二线、三线城市茶饮店增长率分别为120%、138%。
• 图25：高端现制茶饮店增速预计会高于其他现制茶饮店。
• 图26：高端现制茶饮店占比预计逐年提升。
• 图27：中小品牌加速出清。
• 图28：大品牌逆势加速开店。
• 图29：茶饮类微信支付笔数增长率远超其他餐饮类。
• 图30：蜜雪冰城加盟费相对较低。
• 图31：奈雪的茶、喜茶推出茶礼盒产品。
• 图32：奈雪的茶、喜茶推出新零售产品。
• 图33：喜茶采用数字化运营。
• 图34：喜茶以茶饮为主。
• 图35：奈雪产品品类更多样。
• 图36：喜茶GO店。
• 图37：奈雪的茶PRO店。
• 图38：93%居民认为身体健康是生活中最重要的事情。
• 图39：约有56.6%消费者选择降低糖度。
• 图40：消费者对茶饮、咖啡、面包甜点三大品类的偏好存在较大程度融合。
• 图41：数字化管理模式提升企业经营效率。
• 图42：54%消费者选择线上渠道购买新式茶饮。
• 图43：线上点单能大大缩短排队等待时间。
• 图44：喜茶线上订单占比达81%。
• 图45：奈雪的茶线上订单占比达78%。

表格数据

• 表1：预计2024年现制茶饮行业规模可达2083亿元。
• 表2：现制茶饮行业初现分化，各品牌有序竞争。
• 表3：2020Q1-Q3高端现制茶饮连锁店中奈雪的茶市场份额达17.7%。
• 表4：直营、加盟模式部分茶饮品牌。
• 表5：高端现制茶饮参与者多采用直营模式。
• 表6：直营、加盟各存优劣。
• 表7：中低端茶饮店多采用加盟模式。
• 表8：2019年采用加盟模式的茶饮品牌市占率更高。
• 表9：直营、加盟模式供应链差异较大。
• 表10：头部品牌多店型创新布局。
• 表11：喜茶、奈雪的茶2020年新品推出节奏较快。
• 表12：2020年喜茶开展多项跨界合作业务。
• 表13：2020年奈雪的茶积极开展多项跨界合作业务。
• 表14：2020年喜茶、奈雪的茶发展新零售业务。
• 表15：奈雪的茶拟上市。