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报告摘要

香港市場摘要

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港股表現：週一恒生指數收報25934.39點，下跌551.96點或2.08%；國企指數收報10544.92點，下跌142.85點或1.34%。市場受外圍股市拖累，尤其是美匯指數及美債收益率走強的影響。
主要行業表現：金融、地產、公用及工商分類均出現下跌，其中地產分類跌幅最大，達869.53點。
新股市場：新城悦(1755)按招股價下限每股2.9元定價，集資淨額約5.3億元，香港公開發售部分認購不足，僅獲36%認購。
外匯市場：美元/港元為7.8321，美元/人民幣為6.9257，美元/日圓為113.28，歐羅/美元為1.1411，英鎊/美元為1.3059。
利率：香港最優惠利率為5.13%，拆息(隔夜)為0.45%，拆息(3個月)為2.08%；美國10年債券利率為3.21%，聯邦基金利率為2.25%。
A/H股溢價：各行業A/H股溢價不一，如航空、建材、電力設備等行業H股較A股高溢價，而部分行業如電力企業、金融等則表現較為接近。

美國市場摘要

美股表現：週一道指上漲190.87點或0.76%，納指下跌28.14點或0.38%。金融及能源股領漲，蘋果股價受手機銷售增長放緩影響下跌。
經濟數據：美國10月ISM非製造業指數為60.3，高於預期，顯示非製造業企業活動強勁。

商品市場摘要

油價：美國對伊朗原油出口開始制裁，油價微跌，紐約12月期油報63.10美元，布蘭特1月期油報73.17美元。
金價：週一金價微跌，報每安士1232.30美元。
其他商品：LME3月期銅跌1.78%，LME3月期鋁微升0.10%；波羅的海指數下跌，反映運輸需求疲軟。

A/H溢價對照表（按行業分類）

行業	公司名稱	H股代號	A股代號	H:A股流通股數比例	H股價格(港幣)	A股價格(人民幣)	A/H溢價
航空	中国南方航空股份	1055	600029	1:1.92	4.77	6.65	57.6%
航空	中国东方航空股份	670	600115	1:2.11	4.87	5.42	25.8%
航空	中国国航	753	601111	1:2.07	7.09	8.08	28.8%
家電	海信科龍	921	000921	1:1.96	5.98	7.20	36.1%
汽車	沪柴动力	2338	000338	1:2.22	8.30	7.56	3.0%
汽車	比亞迪股份	1211	002594	1:1.25	51.65	48.25	5.6%
建材	海螺水泥	914	600585	1:3.08	42.60	34.35	-8.8%
建材	洛陽玻璃股份	1108	600876	1:1.05	2.31	12.28	501.0%
食品	莊園牧場	1533	000921	1:1.33	6.55	13.27	129.0%

本週港股表現最佳與最差成份股

表現最佳

股票號碼	公司名稱	最新價	變動(%)
386 HK	中國石油化工股份	6.66	1.06%
3328 HK	交通銀行	5.94	0.17%
2319 HK	蒙牛乳業	24.95	-0.20%
1093 HK	石藥集團	18.20	-0.33%
857 HK	中國石油股份	5.80	-0.34%

表現最差

股票號碼	公司名稱	最新價	變動(%)
2018 HK	瑞聲科技	62.15	-7.38%
2007 HK	碧桂园	9.02	-5.25%
1997 HK	九龍倉置業	47.90	-4.10%
1109 HK	華潤置地	27.35	-4.04%
700 HK	腾讯控股	292.40	-3.69%

港股ADR表現

股票號碼	公司名稱	價格(港幣)	ADR較港股溢價
5 HK	汇丰控股	65.32	-0.28%
941 HK	中国移动	72.92	0.23%
386 HK	中國石油化工股份	6.72	0.84%
883 HK	中国海洋石油	13.67	1.14%
857 HK	中國石油股份	5.84	0.72%

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	99.02	12.52	-2.95
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	76.08	5.95	2.23
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	65.13	12.78	-3.03
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	37.98	26.05	-2.07
3188	華夏滬深 300 指數 ETF	滬深 300 指數	HKD	實物資產	14.20	37.65	-2.59
7200	南方東英恒指每日槓桿(2x)	恒生指數	HKD	期貨	12.06	8.67	-4.73
2828	恒生 H 股指數上市基金	恒生中國企業指數	HKD	實物資產	5.94	106.70	-1.39
7288	南方東英國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	3.56	7.75	-3.25
82822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	RMB	實物資產	3.42	11.28	-2.42
7228	三星國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	2.69	6.50	-3.13

本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
11月2日	星期五	美國	9月	貿易收支	-$54.0b	-$53.2b	-$52.8b
11月2日	星期五	美國	10月	非農業就業人口變動	250k	134k	190k
11月2日	星期五	美國	10月	製造業就業人口變動	32k	18k	19k
11月2日	星期五	美國	9月	失業率	3.7%	3.7%	3.7%
11月2日	星期五	美國	9月	工廠訂單	0.7%	2.3%	0.3%
11月5日	星期一	中國	10月	財新中國綜合採購經理人指數	50.5	52.1	--
11月5日	星期一	中國	10月	財新中國服務業採購經理人指數	50.8	53.1	52.8
11月5日	星期一	美國	10月	Markit 美國服務業採購經理人指數	54.8	54.7	54.7
11月5日	星期一	美國	10月	Markit 美國綜合採購經理人指數	54.9	54.8	--
11月5日	星期一	美國	9月	ISM 非製造業指數	60.3	61.6	59.4

未來一週業績公佈/除淨/派息備忘

本週將關注中期國會選舉結果及美聯儲議息會議，預計對市場走勢產生影響。
内地及本地股市受外圍拖累，預計恒指在26000點附近整固。

總結

市場走勢：港股受外圍因素影響，週一大幅下跌，A/H股溢價表現不一。
行業表現：金融、地產、公用及工商分類均下跌，其中地產跌幅最大。
新股市場：新城悦(1755)按低價發行，公開發售部分認購不足。
外匯與利率：美元走強，港幣與人民幣匯率波動，香港拆息低於美國。
商品市場：油價微跌，金價小幅下滑，銅價下跌，鋁價微升。
經濟數據：美國非製造業指數高於預期，中國財新採購經理人指數略降。
ETF表現：多數ETF下跌，反映市場觀望情緒。
預測：港股短期整固，美股走勢反覆，市場關注中期選舉及聯儲議息結果。

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