2022-01-17-深交所-奕东电子_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_595页_10mb

奕东电子科技股份有限公司招股书核心内容总结

核心内容概述

奕东电子科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营FPC、连接器零组件、LED背光模组等精密电子零组件的研发、生产和销售，其产品广泛应用于消费电子、新能源、汽车电子、工业及医疗等领域。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：5,840.00万股，占发行后总股本的25%
• 每股面值：1.00元
• 每股发行价格：37.23元
• 发行后总股本：23,360.00万股
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合
• 承销方式：招商证券以余额包销方式承销
• 募集资金总额：217,423.20万元
• 募集资金净额：197,116.61万元
• 发行市盈率：50.74倍
• 发行市净率：2.95倍

二、风险提示

公司提醒投资者注意以下风险：

1. 市场风险：

   • 创业板市场具有较高的投资风险，公司产品具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
   • 公司面临激烈的市场竞争，若不能持续提升产品质量、技术水平及管理效率，可能失去市场份额，影响业绩。

2. 客户依赖风险：

   • 公司与维胜科技、比亚迪等主要客户存在合作依赖，若客户减少采购或终止合作，可能对公司业绩造成不利影响。

3. 原材料价格波动风险：

   • 主要原材料如铜带、基材、覆盖膜等价格波动可能对公司经营业绩产生不利影响。公司虽可通过提价缓解压力，但提价滞后于成本上涨。

4. 产品价格下降风险：

   • 随着市场竞争加剧，产品价格可能面临下行压力，若不能优化成本或开发新产品，将影响公司盈利能力。

5. 下游需求变化风险：

   • 智能手机出货量下滑可能影响FPC及相关产品的需求，从而对公司业绩产生不利影响。

6. 环保风险：

   • 公司涉及金属表面处理及电镀环节，面临日益严格的环保要求，环保成本可能增加。

7. 募投项目风险：

   • 募集资金投资项目预期收益基于当前市场环境，若市场或经济形势发生重大变化，可能影响项目收益。

8. 财务风险：

   • 公司财务报告审计截止日后，主要财务数据未审计，存在不确定性。

三、公司优势与创新

• 核心技术优势：

  • 在FPC、连接器零组件、LED背光模组等业务领域积累了多项核心技术，如“一种柔性电路桥接工艺”专利技术、SFP组件柔性装配生产技术、高均匀性导光板及模具技术等。
  • 公司产品已应用于汽车、医疗、航空等高端领域，具有较强市场竞争力。

• 研发能力：

  • 研发投入占营业收入比例稳定在6%以上，研发投入持续增长，公司不断优化现有技术并进行技术储备。
  • 研发团队积极布局新技术方向，如刀片电池FPC、新能源电池管理系统FPC等。

• 创新模式：

  • 公司采用“研发+制造+组装”一体化服务模式，与客户深度合作，提供定制化解决方案，提升客户粘性。
  • 通过信息化、数字化和智能化技术升级，实现生产流程优化，提高运营效率。

• 业态创新：

  • 公司拓展新的应用领域，如新能源汽车、5G通讯设备等，实现多业态融合发展。
  • 公司产品覆盖FPC、连接器零组件、LED背光模组三大板块，形成协同效应，提升综合竞争力。

四、财务表现

• 2021年1-9月：

  • 营业收入：107,586.13万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：14,348.33万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：13,639.33万元
  • 基本每股收益：0.82元/股
  • 加权平均净资产收益率：15.84%

• 2020年度：

  • 营业收入：117,534.29万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：18,421.44万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：17,138.54万元
  • 基本每股收益：1.05元/股
  • 加权平均净资产收益率：24.72%

五、募集资金用途

募集资金主要用于以下项目：

1. 印制线路板生产线建设项目：预计投入35,702.53万元，占比39.06%
2. 先进制造基地建设项目：预计投入33,080.22万元，占比36.19%
3. 研发中心建设项目：预计投入12,628.95万元，占比13.82%
4. 补充流动资金项目：预计投入10,000.00万元，占比10.94%

六、公司治理与法律声明

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 控股股东及实际控制人也作出相应承诺。
• 保荐人、律师、审计机构等中介机构均承诺对相关文件的真实性负责，若存在虚假记载，将依法承担赔偿责任。

七、主要客户及市场应用

公司主要客户包括小米、比亚迪、新能德、歌尔股份、宁德时代、安费诺、莫仕、泰科、申泰等国内外知名企业。产品主要应用于消费电子、通讯、新能源、汽车电子、工业及医疗等领域。

结论

奕东电子科技股份有限公司是一家专注于精密电子零组件研发、生产与销售的高新技术企业，具有较强的市场竞争力和技术优势。公司拟在创业板上市，发行后将提升其生产能力、研发能力及经营稳定性。然而，公司面临诸多风险，包括市场竞争、客户依赖、原材料价格波动、产品价格下降、下游需求变化、环保要求提升以及募投项目未能达预期收益等，投资者需谨慎评估这些风险。公司通过技术创新和模式优化，持续提升产品性能与市场适应能力，以应对未来挑战。