20230625-安信证券-环保及公用事业行业周报_焦化行业超低排放改造推进_环保板块继续推荐智慧供热_14页_1mb

环保及公用事业行业周报总结

核心观点

1. 焦化行业超低排放改造

   • 生态环境部发布《焦化行业超低排放改造征求意见稿》，目标到2025年重点区域80%产能完成改造，2028年基本完成。烟气治理市场空间达60-70亿元，利好环境监测及烟气治理企业。
   • 推荐关注：雪迪龙、ST龙净、清新环境。

2. 新能源环卫车渗透率提升

   • 国家政策推动公共领域车辆电动化，多地在环卫项目招标中要求新能源车比例不低于15%。建议关注：盈峰环境、宇通重工、福龙马。

3. 智慧供热行业机遇

   • 受“双碳”及数字化政策驱动，智慧供热通过AI、云计算等技术实现节能降耗，短期面临能源成本压力，推荐关注：汇中股份、工大科雅、瑞纳智能。

投资组合

• 新奥股份：全产业链布局，城燃业务及LNG接收站受益于气价波动。
• 蓝天燃气：长输管道稀缺标的，享受市场化气价上涨弹性。
• 盛剑环境：半导体废气治理核心企业，市场空间超120亿元。
• 美埃科技：洁净室设备龙头，受益于半导体国产化。
• 赛恩斯：重金属污染治理解决方案提供商，政策推动需求增长。
• 汇中股份：超声热量表及水表需求扩大。

市场动态

1. 碳市场

   • 本周碳价下跌12%，累计成交量237亿吨，累计成交额10882亿元。
   • 各地区交易活跃度差异显著，北京均价最高，福建最低。

2. 天然气价格

   • LNG进口价格大幅上涨，市场价环比上月下跌25.7%。

3. 锂电回收

   • 硫酸钴价格环比增长47.7%，碳酸锂价格稳定。

行业要闻

1. 焦化超低排放：征求意见稿明确改造目标与路径。
2. 智慧水务：国家水网建设规划利好智慧水务企业。
3. 政策支持：多地落实分布式清洁能源价格政策，推动绿色能源发展。

风险提示

• 政策推进不及预期、项目投产延迟、产品价格波动风险。

数据来源：Wind资讯、安信证券研究中心