20220827-安信证券-电力设备行业周报_多重因素助推发展_海内外储能风驰电掣_19页_780kb

多重因素助推发展，海内外储能风驰电掣

核心内容

本报告主要分析了2022年第33周国内外储能市场的发展情况、电力设备行业行情回顾、产业链价格变动以及行业及公司要闻。报告指出，随着新能源政策的推进与市场机制的完善，储能行业在国内和海外均迎来快速发展。

主要观点

国内储能市场

• 政策支持：河南省发改委发布《河南省“十四五”新型储能实施方案》，提出到2025年新型储能并网装机220万千瓦，2030年实现全面市场化发展。方案鼓励独立/共享储能项目，提出建立容量租赁制度、推动储能参与辅助服务市场等措施。
• 招标放量：自二季度以来，国内储能招标量显著上升，7月突破10GWh，显示大型风光项目配套储能建设加速。
• 市场前景：随着新能源项目推进和储能市场机制完善，预计下半年国内储能项目建设节奏将明显加快。

海外储能市场

• 能源价格飙升：欧洲因高温干旱和天然气供应瓶颈，天然气及电力价格再创新高，TTF天然气期货价格达290欧元/兆瓦时，部分国家电价环比上涨60%。
• 户用储能需求激增：欧洲户用光储市场景气度持续上行，中国逆变器出口额快速增长，7月出口额达59.11亿元，环比增长25%，同比增长128%。
• 出口结构：欧洲地区占比达55.4%，出口额增速达175.7%，预计随着供暖季临近，欧洲能源价格仍将持续高位，带动储能装机需求。

关键信息

行情回顾

• 电力设备板块在2022年第33周下跌5.1%，跑输沪深300指数4.1%。
• 电力设备板块内部表现分化，其他电源设备上涨0.7%，风电设备和电机板块下跌8.6%和8.9%。
• 个股中，智光电气、*ST光一、动力源、利元亨、东方电气涨幅居前，而智洋创新、ST天龙、科威尔、久盛电气、江苏雷利跌幅较大。

产业链价格跟踪

• 锂电产业链：正极材料、负极材料、电解液与湿法隔膜价格趋于稳定，上游金属如碳酸锂、电解钴、电解镍价格分别上涨1.5%、3.6%、2.7%。
• 光伏产业链：硅料价格环比上涨0.3%，电池片及组件价格稳中有升，硅片及玻璃价格保持稳定。

行业及公司要闻

• 河南：推动新型储能发展，建立共享储能容量租赁制度，支持独立储能参与辅助服务市场。
• 上海：首次举行虚拟电厂签约仪式，推动用电客户参与电网调节。
• 海南：明确碳达峰分阶段目标，2030年全面禁售燃油汽车，提升新能源占比。
• 宁夏：优先保障风光电站等项目用能，实行节能审查手续豁免。
• 国家能源局：支持分布式发电就近参与市场交易，推动绿电交易及区块链交易平台建设。
• 山西省：成立氢能产业联盟，推动氢能产业示范应用。
• 工信部：加强光伏产业链供应链协同，推动多晶硅等新增项目储备。
• 上市公司动态：
  • 金雷股份定增21.518亿元用于海上风电项目。
  • 和顺电气中标公交充电站设备采购。
  • 特变电工与晶科能源签订336,000吨多晶硅长单销售合同。
  • 赛伍技术、汇川技术、TCL中环、德赛电池、天合光能等公司半年报显示业绩增长。

风险提示

• 新能源产业政策变动可能影响行业发展。
• 供应链瓶颈可能导致装机量不及预期。
• 市场竞争加剧可能使行业盈利能力下滑。

投资评级

• 领先大市-A：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
• 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度相差-10%至10%。
• 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。

风险评级

• A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动。
• B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数波动。