20231119-国联证券-金融工程专题_TMT行业基金投资优选_27页_1mb

公募基金在TMT行业（包括电子、计算机、传媒等行业）表现出高度配置，平均市值占比显著。过去6年，TMT板块市值占比约13.31%，公募基金超配比例达8.10%。电子、计算机行业长期超配，而通信行业相对低配。

主动型TMT基金规模占比42.01%，但百亿基金经理较少，头部表现优异。基金业绩在上涨市场更好，超额收益显著，如近三年平均超额收益12.05%。优选基金平均月度胜率51.87%，最大回撤控制良好。

被动型TMT基金涵盖18个细分主题，规模占比57.99%。投资时关注折价率、流动性等指标。

整体上，TMT基金投资需考虑市场环境和基金经理能力，风险包括历史数据失效和基金经理变更。