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基金投顾迎重磅监管，TMT相关基金表现亮眼——主动管理基金周报总结

核心内容概览

本周基金市场整体表现不佳，但TMT、军工等板块表现突出。基金投顾业务迎来新的监管要求，基金公司开始布局“专精特新”主题基金，以应对北交所即将开市的趋势。本文总结了本周基金市场表现、主动管理产品发行及热点事件。

基金市场表现回顾

1.1 基金指数表现

本周基金指数多数下跌，QDII股票型基金涨幅居前，QDII债券型和增强指数基金跌幅较大。年初至今，QDII相关基金指数表现较好，QDII另类投资基金涨幅最高，达到23.51%。

1.2 主动权益型基金表现

• 中位数收益：偏股混合型基金为 $-1.12%$，平衡混合型基金为 $-1.03%$，普通股票型基金为 $-1.17%$，灵活配置型基金为 $-0.34%$。
• 正收益基金比例：偏股混合型基金为28.7%，平衡混合型基金为31.58%，普通股票型基金为29.18%，灵活配置型基金为32.24%。
• 表现突出基金：TMT主题基金表现较好，如金鹰科技创新（6.35%）、泰信中小盘精选（6.31%）等。

1.3 量化主题基金表现

• 中位数收益：主动量化型基金为 $-1.35%$，股票多空基金为 $-0.53%$。
• 正收益基金比例：主动量化型基金为14.95%，股票多空基金为8%。
• 表现突出基金：华商电子行业量化（3.98%）、工银瑞信绝对收益A（0.36%）等。

1.4 QDII基金表现

• 中位数收益：QDII债券型基金为 $-1.32%$，QDII另类投资基金为0.54%，QDII混合型基金为 $-0.53%$，QDII股票型基金为0.75%。
• 正收益基金比例：QDII债券型基金为0%，QDII另类投资基金为68.97%，QDII混合型基金为32.43%，QDII股票型基金为68.42%。
• 表现突出基金：嘉实全球互联网人民币（4.63%）、国富全球科技互联人民币（2.64%）等。

1.5 债券型基金表现

• 中位数收益：中长期纯债型基金为0.21%，偏债混合型基金为 $-0.07%$，混合债券型一级基金为0.26%，混合债券型二级基金为0.14%，短期纯债型基金为0.1%。
• 正收益基金比例：中长期纯债型基金为97.37%，偏债混合型基金为41.56%，混合债券型一级基金为83.52%，混合债券型二级基金为61.3%，短期纯债型基金为93.51%。
• 表现突出基金：融通增益AB（7.54%）、天弘添利LOF（3.32%）等。

主动管理产品发行

本周新成立主动管理基金29只，新成立规模280.82亿元，发行数量和规模较上周有所降温。发行规模前三的基金类型分别为：

• 偏股混合型基金（14只，合计152.66亿元）
• 中长期纯债型基金（4只，合计86.64亿元）
• 混合型FOF基金（3只，合计15.99亿元）

新成立规模前三的基金分别为：

• 富国达利纯债一年定开债（60.0亿元）
• 博时优质鑫选一年持有A（57.08亿元）
• 国寿安保安悦纯债一年定期开放（20.0亿元）

本周热点

1. 基金投顾迎重磅监管：管理型基金投资顾问业务与非管理型基金投资顾问业务均需遵守《基金法》及相关通知要求。
2. “专精特新”基金成新热点：多家基金公司已上报“专精特新”主题基金，为投资者提供布局北交所的新工具。

关键信息

• 基金投顾监管：明确区分管理型与非管理型基金投资顾问业务，强调合规与规范。
• TMT主题基金表现：TMT板块表现较好，相关基金如金鹰科技创新、泰信中小盘精选等收益较高。
• “专精特新”基金布局：多家基金公司积极响应北交所开市，上报相关主题基金。
• 债券型基金表现：整体表现稳健，短期纯债型基金正收益比例最高，达到93.51%。
• 固收+基金表现：稳健型固收+基金表现优于激进型和平衡型，正收益比例达67.78%。

风险提示

• 本报告基于公开数据，存在一定滞后性及第三方数据不准确风险。
• 基金产品和基金管理人的历史表现不预示未来收益，亦不构成投资建议。
• 市场波动、风格转换等因素可能影响基金表现。