20240725-国联证券-电力设备与新能源2024Q2持仓分析_电力运营商_电网设备_风电板块获增持_16页_1mb

2024年第二季度电力设备与新能源行业基金持仓分析显示，基金持仓比例为85.3%，环比下降0.3个百分点，超配比例为26.5%，环比上升0.09个百分点，接近历史中枢水平。整体基金持仓占比排名第四，超配比例排名第五，行业基本面景气度较高，估值相对合理。

子板块中，电力运营商、电网设备和风电板块基金持仓环比分别上升0.59个百分点、0.17个百分点和0.13个百分点。电力运营商板块表现强劲，长江电力、中国核电等龙头企业获增持。重点企业如长江电力、亿纬锂能和晶科能源基金持仓环比大幅增加。

投资建议：关注电力运营商、电网设备、风电和锂电板块龙头，例如长江电力、亿纬锂能、晶科能源、东方电缆等。风电板块受益于国内海风需求增长和海外扩张；光伏板块估值低位，需关注技术领先企业；锂电板块有望盈利修复，推荐宁德时代、亿纬锂能等。电网设备和电力运营商建议重点布局。

风险提示：新能源汽车销量不及预期、发电装机放缓、原材料价格波动及海外政策变化可能影响行业表现。总体而言，建议投资者把握板块机会，防范潜在风险。