20170124-兴业证券-晨会纪要_23页_1mb

市场数据与行业分析总结

核心内容概览

• 国内主要股指及行业指数表现
• 港股及周边市场走势
• 外汇与大宗商品价格变化
• 各行业重点分析与投资建议

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国内市场指数

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	3137	0.4	1.1	0.0
深证成指	9976	0.7	2.7	-2.8
创业板指	1887	0.3	3.1	-3.9
中小板指	6296	0.5	2.4	-3.3
沪深300	3364	0.3	1.3	0.7
中证500	6172	0.8	2.3	-2.4

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表现最佳前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
国防军工	1626	2.1	3.9	2.5
有色金属	3590	1.8	2.6	-0.9
建筑材料	5602	1.5	4.9	-1.8
机械设备	1589	1.1	2.7	-3.1
化工	3244	1.1	2.5	-3.2

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表现最差前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
银行	3306	-0.2	0.3	1.7
非银金融	1698	0.1	0.2	0.0
家用电器	5080	0.2	3.0	-1.2
食品饮料	7581	0.2	2.7	0.6
交通运输	2744	0.4	1.6	-0.7

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主要周边市场

市场	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	22899	0.1	0.8	3.4
恒生红筹	3720	0.2	0.6	3.3
日经225	18891	-1.3	-1.1	-3.6
道琼斯	19801	-0.1	-0.4	-0.4
标普500	2265	-0.3	-0.4	0.3
纳斯达克	5553	0.0	-0.4	2.3
德国DAX	11546	-0.7	-0.1	-0.5
法国CAC	4821	-0.6	-1.2	-1.2
富时100	7151	-0.7	-2.4	-0.4

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外汇与商品市场

品种	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
美元指数	99.9929	-0.8	-1.6	-2.8
美元-人民币	6.8518	-0.3	-0.7	-1.3
美元-日元	112.7150	-1.6	-1.3	-4.1
欧元-美元	1.0765	0.6	1.6	3.0
英镑-美元	1.2536	1.3	4.1	2.1

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重点行业分析与投资建议

国防军工

• 表现突出，涨幅较大，预计未来继续受益于政策支持。

有色金属

• 价格有所回升，但部分金属如铅仍承压。

建筑材料

• 表现良好，但需关注行业周期性。

机械设备

• 业绩改善，但需警惕原材料价格波动。

化工

• 价格分化，部分产品如甲醇上涨，而PVC下跌。

港股策略

• 行情蜜月期仍在，建议关注高股息和业绩改善板块。

金融工程观点

• 价值因子占优，成长因子复苏，建议均衡偏价值配置。

中小盘观点

• IPO集邮策略发酵，但需注意政策变动风险。

交通运输

• 中远海特业绩改善，受益于BDI反弹，建议低位买入。

房地产

• 调控带来短期调整，但长期趋势向上，建议关注优质地产股。

煤炭行业

• 港口动力煤价小幅下跌，但期货价格回落，行业整体承压。

食品饮料

• 新生儿数据超预期，利好婴幼儿奶粉行业，建议关注贝因美等公司。

信用债

• 信用债净融资增长不明显，部分行业净融资收缩，需关注风险暴露。

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风险提示

• 信用债供需弱平衡，弱资质企业风险加大。
• 美元走强可能压制大宗商品价格。
• 新生儿数据不及预期可能影响奶粉行业。
• 纸价涨幅不及预期可能影响博汇纸业。
• 铝价下行或影响南山铝业。
• 供应链风险及政策变动对新能源汽车行业构成压力。