2018年第三方支付报告终版-第一财经-2018.3-32页-4mb

2018年第三方支付市场趋势研究报告总结

核心内容

本报告全面分析了2018年中国第三方支付市场的发展现状、竞争格局、盈利模式及未来趋势。报告指出，尽管支付宝和微信支付占据市场主导地位，形成“双寡头”格局，但中小型支付平台仍有机会在特定垂直领域和B端市场中寻求突破。同时，随着监管趋严、市场规范化和移动支付的持续发展，第三方支付行业正面临转型和升级的挑战。

主要观点

• 第三方支付的崛起：第三方支付在电子商务和移动支付领域迅速发展，成为消费者和企业的重要支付工具。其核心优势在于提升交易效率和解决信任问题。
• 市场格局：支付宝和财付通（微信支付）占据了超过90%的市场份额，形成双寡头格局，而中小支付平台则在B端市场和垂直领域中寻找差异化机会。
• 盈利模式：传统盈利模式包括交易手续费、接入费和技术服务费，但随着监管政策的变化，尤其是备付金集中存管，平台盈利将更加依赖规模效应和增值服务。
• 监管趋严：2018年央行加强了对第三方支付的监管，推动行业规范化，例如通过“网联”平台统一清算，提升透明度和安全性。
• 用户体验：用户对第三方支付的安全性和便捷性最为看重，而补贴和优惠虽然在初期有效，但长期来看，提升服务质量和用户体验才是关键。
• 跨境支付：随着“一带一路”倡议的推进，跨境支付市场迅速增长，连连支付、环迅支付等平台在这一领域有所布局。
• 数据驱动：第三方支付平台积累的大量用户数据为金融创新提供了基础，也推动了企业资金管理和信用服务的发展。

关键信息

市场现状

• 第三方支付行业经过15年发展，已形成较为成熟的市场结构。
• 支付宝和微信支付在C端市场占据主导地位，用户使用率分别达到94.79%和89.58%。
• 2017年第三季度，第三方支付市场交易规模高达10778.33亿笔，金额达38.98万亿元，同比增长显著。
• 移动支付市场交易规模持续增长，2017年第二季度已达23万亿元人民币，环比增长22.50%。

盈利模式

• 主要盈利来源于交易手续费、接入费和技术服务费。
• 备付金利息收入曾是支付机构的重要利润来源，但随着网联成立，备付金管理趋于规范，盈利模式将更加依赖增值服务。
• 96费改政策后，线下支付手续费有所下降，但商家对大额信用卡交易的拒绝率上升。

用户调研

• 大多数用户对第三方支付持满意态度，64.79%表示满意，18.68%非常满意。
• 用户对支付安全的关注度远高于其他因素，达到64.86%，远高于“用户体验”的35.21%。
• 使用频率和金额方面，第三方支付呈现高频小额特征，超过60%的用户每月支付超过30次，单次支付金额多在100元以下。

企业用户

• B端用户对支付平台的选择因素中，安全性和用户体验最为重要，分别为69%和18%。
• 中小支付平台在B端市场拥有更多定制化服务的机会，如环迅支付提供的企业资金管理解决方案，能够帮助企业在供应链管理中提升效率。
• 通联支付通过保险解决方案，实现了增长，覆盖了寿险的90%和财险的49%。

行业挑战

• 支付安全性：第三方支付面临信息泄露、盗刷等风险，尤其是二维码支付在初期缺乏统一标准和防伪功能。
• 监管压力：央行加强监管，推动支付牌照的集中管理，支付机构需适应更加规范化的清算和监管流程。
• 市场竞争：行业进入红海阶段，巨头的市场份额持续增长，中小企业需在细分市场中寻找突破口。
• 牌照稀缺性：支付牌照成为稀缺资源，部分企业通过收购进入市场，加剧了竞争。

未来趋势

• 移动支付主导：移动支付将继续占据主导地位，推动行业数字化转型。
• 平台化与垂直化并行：大型支付平台持续平台化，中小企业则向垂直领域发展，形成差异化竞争。
• 金融服务延伸：第三方支付平台正在向金融服务延伸，如支付宝的“芝麻信用”和环迅支付的供应链金融方案，成为未来竞争的重要方向。
• 监管推动规范化：网联的成立和支付牌照的严格管理，将推动行业进入健康有序的发展阶段。

结构总结

一、市场发展

• 第三方支付市场经历了从PC端到移动端的转型，移动支付成为主流。
• 支付宝和微信支付占据市场主导地位，形成双寡头格局。
• 行业呈现快速增长趋势，2017年交易规模突破100万亿元。

二、用户调研

• 用户对第三方支付满意度高，认为其是未来社会运转的重要基础。
• 支付安全和便捷性是用户最关心的两个因素。
• 用户使用频率高，单次支付金额普遍较低。

三、盈利模式

• 主要依赖交易手续费、接入费和技术服务费。
• 备付金利息收入曾是重要利润来源，但随着监管收紧，盈利模式更加依赖增值服务。

四、企业用户需求

• B端用户重视支付的安全性和用户体验。
• 中小支付平台在B端市场有更多发展空间，尤其是在定制化服务和垂直领域。
• 企业支付解决方案成为推动行业发展的关键。

五、行业挑战

• 支付安全和隐私保护是主要问题。
• 监管趋严，支付牌照管理更加严格。
• 行业进入红海阶段，竞争加剧。

六、未来趋势

• 移动支付将继续主导市场，推动数字化转型。
• 平台化和垂直化成为未来竞争的主要方向。
• 金融服务将成为支付平台的重要延伸。
• 监管推动行业规范化，进入健康有序的发展阶段。