宏和电子材料科技股份有限公司招首次公开发行股票股说明书（申报稿2018年10月22日报送）

宏和电子材料科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

宏和电子材料科技股份有限公司（以下简称“宏和科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股份数量不超过26,300万股，占发行后总股本的24.98%，发行后总股本不超过105,300万股。本次发行不进行股东公开发售，拟在上海证券交易所上市，发行方式为网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合，承销方式为余额包销。

主要观点与关键信息

一、股份限售与减持承诺

• 控股股东远益国际：承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月；锁定期满后两年内减持不超过持股总数的35%。
• SHARP TONE、UNICORN ACE、INTEGRITY LINK、FUSECREST：承诺上市后36个月内不减持，锁定期满后通过合法方式减持。
• 嘉茵投资、澄华投资、雄昱投资、力章投资、台宣投资：承诺上市后1年内不减持。
• 董事、监事、高级管理人员：承诺上市后12个月内不减持，任职期间及离职后6个月内每年减持不超过持股总数的25%。

二、股价稳定措施

公司及控股股东、董事、高级管理人员承诺采取以下措施稳定股价：

1. 公司回购股份：单次回购金额不超过上一年度净利润的20%，年度合计不超过30%。
2. 控股股东增持：单次增持金额不超过其上年度分红的20%，年度合计不超过30%。
3. 董事、高级管理人员增持：增持总金额不低于上年度税后薪酬的20%，年度合计不超过30%。

三、信息披露与承诺履行

• 公司承诺：招股说明书内容真实、准确、完整、及时，承担法律责任。
• 控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员：承诺履行相关公开承诺，若未履行，需公开说明原因并承担赔偿责任，公司有权扣留其薪酬、分红等作为履约担保。

四、填补即期回报措施

公司承诺强化募集资金管理、加快项目实施、提升经营效率和盈利能力，以填补因公开发行导致的即期回报被摊薄问题。董事及高管亦作出相应承诺，若违反，需承担补偿责任。

五、发行前滚存利润分配

发行前滚存利润将由发行后的新老股东按持股比例共同享有。

六、股利分配政策

详见招股说明书“第十四节”，公司将依据相关法规和监管要求制定股利分配政策。

七、风险提示

公司提示投资者注意以下风险因素：

1. 原材料供应商集中风险：主要原材料电子纱由少数厂商供应，存在供应风险。
2. 原材料价格波动风险：电子纱占成本50%-60%，价格波动影响利润。
3. 客户集中度高风险：前五大客户占营收70%以上，客户变动可能影响销售。
4. 行业竞争风险：产品价格下跌可能影响盈利水平。

八、公司业务与技术

• 公司是全球领先的中高端电子级玻璃纤维布专业厂商，产品包括极薄型、超薄型、薄型电子布。
• 产品广泛应用于智能手机、平板、服务器、汽车电子等高科技产品。
• 公司拥有技术优势，成功打破国际垄断，产品性能达到国际领先水平。

九、财务数据概览

• 资产总计：2018年6月末为117,454.16万元，2017年末为120,448.63万元。
• 负债总计：2018年6月末为19,061.94万元，2017年末为21,191.74万元。
• 净利润：2018年1-6月为8,022.36万元，2017年度为16,463.98万元。
• 主要财务指标：2018年1-6月基本每股收益为0.10元，加权平均净资产收益率为8.12%。

十、募集资金用途

募集资金将用于以下项目：

1. 年产6,000万米电子级玻璃纤维布项目：投资51,257万元。
2. 年产4,200万米特殊复合材料用玻璃纤维布项目：投资23,170万元。
3. 新建研发中心项目：投资6,000万元。

十一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 每股面值：人民币1.00元
• 发行方式：网下配售与网上定价发行结合
• 预计发行日期：【•】年【•】月【•】日
• 发行后总股本：不超过105,300万股
• 保荐机构：海通证券股份有限公司

十二、中介机构信息

• 保荐机构（主承销商）：海通证券，负责发行相关事务。
• 律师事务所：北京懋德律师事务所，负责法律意见。
• 会计师事务所：毕马威华振，负责审计。
• 评估机构：银信资产评估有限公司，负责资产评估。

十三、利益关系声明

公司与本次发行相关机构及人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

总结

宏和科技作为一家专注于中高端电子级玻璃纤维布研发、生产的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司通过严格的股份限售和减持承诺，保障了上市初期的股价稳定，同时制定了详细的股价稳定措施，包括公司回购、控股股东及高管增持等。此外，公司还承诺履行信息披露义务及公开承诺，以维护投资者利益。公司面临的主要风险包括原材料供应集中、价格波动、客户集中度高及行业竞争加剧等。募集资金将用于扩大产能和建设研发中心，以支持公司长期发展。整体来看，宏和科技在财务表现、技术实力和市场前景方面均具有较强竞争力，为投资者提供了较为全面的风险提示与保障措施。